Закат эпохи доллара или Проживет ли мир без единой мировой валюты?
Закат эпохи доллара или Проживет ли мир без единой мировой валюты?
Наталья Шаронова
Времена меняются. Причем в кризис это ощущается очень остро. Авторитет доллара заметно ослабел. Экономическая ситуация в США не внушает больше доверия к валюте страны, а ее агрессивная внешняя политика заставляет остальной мир воспринимать доллар в качестве резервной валюты без энтузиазма, и искать альтернативные пути.
Выступая с ежегодным посланием Федеральному собранию, президент России Дмитрий Медведев поставил задачу — перейти в 2009 году к расчетам за рубли в международной торговле энергоресурсами. В последнее время Россия уже обращалась с таким предложением к нескольким странам СНГ и АТР. Предварительное согласие пока подтвердил только Вьетнам.
Практически, это предложение - почти революционное, однако, теоретически, далеко не новое: некоторые эксперты еще в начале 90-х выступали с ним.
В конце 90-х годов европейские страны создали свою альтернативу американскому доллару, выведя на арену Евро.
Год назад первый шаг к отказу от доллара сделали страны Южной Америки, договорившись о создании так называемого "Банка Юга" - собственного международного банка. Соглашение о его образовании подписали лидеры Бразилии, Аргентины, Венесуэллы, Парагвая, Боливии, Эквадора и Уругвая. Цель его создания - возникновение противовеса МВФ и Всемирному банку.
В тот же период о полном прекращении продажи нефти за американские деньги заявил Иран. По информации Reuters, президент Ирана Махмуд Ахмадинежад назвал доллар "ничего не стоящим клочком бумаги", и перешел к экспорту нефти за евро, юани и йены.
Тогда же страны Персидского залива на ежегодной встрече постановили разработать проект о введении к 2010 году в своих странах единой валюты.
Грядут перемены, и эпоха царствования доллара уходит в прошлое.
Эпоха золота
Когда-то основной валютой было золото. Его свойства делали этот металл лучшим претендентом на выполнение роли денег: золото однородно по качеству, делится и соединяется без потери своих свойств, концентрирует высокую стоимость, хорошо сохраняется, сложно добывается и перерабатывается.
Золотые деньги были очень удачными, транснациональными деньгами. Российским золотом вы без проблем могли расплачиваться в любой стране мира. Эмиссию денег можно было проводить лишь при наличии золота. Соответственно, наиболее состоятельной считалась страна, имевшая доступ к наибольшему количеству золота. Государство практически не могло манипулировать с золотыми деньгами - их ценность была вне государственного контроля.
Но мировая экономика развивалась, и потребность в деньгах увеличивалась. Люди были вынуждены искать замену золоту. Такой заменой оказались бумажные деньги.
После первой мировой войны золото начало утрачивать свою денежную функцию. В 70-х годах на Ямайской конференции было принято решение об исключении золота из оборота.
Эпоха доллара
К концу Второй мировой войны, когда ее исход уже не вызывал сомнений, союзники занялись устройством мирной жизни. Ситуация была плачевной. Экономики ведущих государств оказались в тяжелейшем состоянии. Все, кроме одной. Экономика США выходила из войны не просто не в упадке, а напротив, в расцвете. К началу войны Штаты еще не оправились от кризиса, обрушившегося на страну в 1929 году, однако уже вступили в фазу роста. За первые четыре года Второй мировой (с осени 1939 г. по осень 1943 г.) промышленное производство США выросло почти в 2,5 раза. Война велась далеко за пределами Североамериканского континента, глобализация еще не охватила мир, и война в Европе катализировала темпы экономического роста Штатов. Разумеется, и здесь произошли изменения в структуре экономики: во время войны основной упор был сделан на военное производство, а развитие остальных отраслей временно замедлилось. Однако с окончанием войны отложенный потребительский спрос дал о себе знать, и "мирные" отрасли устремились к расширению. При этом прогресс, произошедший в военных областях, создал базу не только для экономического процветания, но и для послевоенного политического влияния США.
К концу войны в Европе как победившие, так и побежденные страны нуждались в продовольствии, сырье, топливе, оборудовании. Единственным государством, обладавшим данными благами в достаточном количестве, были США. Соответственно, возникал вопрос, чем европейцы будут за это платить. Любые попытки наладить торговлю через обмен валют привели бы к динамичному росту доллара по причине высокого спроса на американские товары. Обесценение других валют было бы неизбежно, и американские товары стали бы недосягаемыми. Во избежании этого финансовый форум в Бреттон-Вуддсе создал несколько крупных финансовых институтов. В их число вошел и Международный Валютный Фонд, средства которого состояли из взносов различных стран, но в большей степени США. Страны могли прибегать к помощи средств фонда для поддержания своей валюты. Валюты были привязаны к американскому доллару, для которого зафиксировали золотое содержание (35 долларов за тройскую унцию). Однако послевоенный спрос на доллар рос неожиданно высокими темпами. Для поддержания своих валют странам все чаще приходилось обращаться к средствам МВФ, которых уже не хватало. В результате был разработан план Маршалла, по которому европейские страны предоставили США перечень необходимых для подъема их экономик материальных ресурсов, а США передали им объем долларов, достаточный для их приобретения. Эти доллары предотвратили девальвацию других валют, способствовали новому росту американского экспорта, открывая для него все новые рынки.
Так началась эпоха сильного доллара.
Доллар стал универсальным платежным средством в международном бизнесе, валютой-убежищем при различных финансовых и политических кризисах в других странах, объектом для международных инвестиций ввиду высокого доверия к экономической ситуации в США.
Однако времена меняются
Доверие к экономической мощи США падает, и позиции доллара уже не так прочны. Валюты быстроразвивающихся стран постепенно перетягивают канат на себя. Что же придет на смену американскому доллару?
Разговоры о рубле как о новой резервной валюте не кажутся такими уж нереалистичными. Еще в марте текущего года на пресс-конференции, посвященной второму банковскому форуму стран СНГ и Восточной Европы, президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян говорил о том, что рубль может стать единой валютой на постсоветском пространстве. Россия - крупнейший региональный партнер, однако рублевые расчеты во всем товарообороте стран СНГ занимают лишь около 15%. Использование рубля как резервной валюты было бы логичным и укрепило бы финансовые позиции России. Это могло бы стать первым шагом к выходу рубля на высокий международный уровень. Тосунян также высказал мнение о том, что торги энергоносителями можно перенести на российскую площадку. Для этого нужна политическая воля и организация биржевых торгов энергоносителей.
Однако, как говорится в известном тосте из "Кавказской пленницы": "Имею желание купить дом, но не имею возможности. Имею возможность купить козу, но не имею желания..." Так совпадают ли наши желания с нашими возможностями?
Текущий кризис показал, что российская экономика во многом зависит от событий, происходящих в США и в Европе. Россия уже достаточно влилась в глобализированный мир, чтобы пострадать от кризиса, начавшегося где-то далеко за ее пределами, однако еще не достаточно окрепла, чтобы без потерь выдержать такой натиск.
За прошедший период российская экономика преобразовалась в неотъемлемый элемент мировой глобальной экономики. Мир активно потребляет российские, в основном природные, ресурсы, а Россия активно потребляет промышленные, технологичные, интеллектуальные товары и ресурсы других стран. Сложился определенный баланс, в котором роль кровеносной системы Россия поручила играть доллару. Несмотря на то что основной экспорт российской нефти идет в Европу, оценка ее происходит в долларах. Мало того, получаемые средства Россия также хранит в иностранной валюте: более 80 % золотовалютных резервов. Своеобразная местная финансовая политика заставила предприятия брать кредиты зарубежом. В результате Россия превратилась в организм, функционирующий через какой-то другой организм. И вполне естественно, что перебои в последнем заметно сказываются на российской экономике.
Если совсем отсечь этот чужой организм, то произойдет катастрофа. С другой стороны, и нынешнее состояние, как показывает опыт, ни к чему хорошему не может привести. Соответственно, необходимо искать компромиссное решение: можно постепенно переходить от доллара к другим валютам, в частности к рублю, там, где это возможно. Но полностью отказаться от доллара в ближайшей перспективе не получится. Причем это касается не только России. В международных рассчетах ситуация с Европой и Азией аналогична. Однако на региональном уровне, например, в странах Евросоюза, очень сложно встретить рассчеты в долларах.
Очевидно, нынешний кризис катализирует появление региональных резервных валют. Возможно, на территории постсоветского пространства это будет рубль. На востоке - юань, в Европе - евро, в Персидском заливе - динар. Усиление экономики какой-либо страны выводит на мировую арену дополнительного сильного игрока и делает мир многополярным. В то же время полюсы нуждаются в какой-либо стандартной валюте для рассчетов между собой, и совсем обойтись без мировой валюты нельзя. Распространение евро, не успевшего достичь таких мировых масштабов, сейчас наталкивается на падение доверия к экономической ситуации в Европе со стороны других стран. Как бы ни были слабы позиции доллара, он пока играет роль универсальной валюты.
Классическая альтернатива доллару - золото. Однако здесь возникает масса вопросов в отношении его возможности играть роль мировой валюты: способны ли имеющиеся запасы золота удовлетворить потребности мировой экономики в валюте, что будет представлять собой эмиссионный центр, станут ли в этом случае страны, обладающие наибольшими запасами золота, наиболее состоятельными, или более развитые страны опять же выкупят у них это золото (и за какую валюту), - а также множество других вопросов.
Еще одной альтернативой доллару может стать некая коллективная валюта. Идея ее разработки принадлежала СССР, и называлась она тогда "инвалютными рублями".
Позднее, эту идею принял на вооружение МВФ, и создал СПЗ (специальные права заимствования), а после него - Европейский валютный союз, внедрив общеевропейскую учетную валюту - ЭКЮ. Вместо условной единицы можно ввести мировую валютную единицу (МВЕ). Для создания коллективной валюты рассчитывается валютная корзина из свободно конвертируемых (оцениваемых на мировом валютном рынке) валют. В зависимости от масштабов использования, эти валюты вносятся в корзину с различными весами. При этом парциальные курсы валют (курсы отдельных валют) в коллективной валюте устанавливаются не на рынке, а расчетно, но по данным мирового валютного рынка. Идея достойна повышенного внимания, и нужно отметить, что Банк России уже создал некое подобие данной валюты, начав использовать корзину валют, состоящую, правда, пока только из доллара и евро.
Есть еще одно интересное предложение по поводу альтернативы доллару: новой мировой валютой может стать 1 кДЖ или 1 КВт/ч. Еще в середине прошлого века выснилось, что наиболее редкими ресурсами являются энергетические ресурсы. Общество потребления требует производства, а производство требует энергии. И подобная валюта выглядит логично. В ее терминах справедливая стоимость нефти выражается как: 1 баррель нефти стоит 100 КДж, то есть из 1 барреля нефти можно получить 100 КДж электроэнергии. Однако внедрение такой валюты столкнется со множеством технических затруднений: как оценивать человеческий капитал, бренд, интеллектуальную собственность, кто будет играть роль эмиссионного центра (который должен быть одним), как хранить такую валюту, особенно кВт/ч, как рассчитывать стоимость региональных валют по отношению к ней.
Тем не менее, эта идея интересна.
Так или иначе, с тех пор, как люди начали перемещаться по свету, существование мировой валюты стало необходимым, а соответственно, с увенностью можно сказать, что мировой валюте быть. Очевидно также, что полностью исключить доллар из междуранодных рассчетов, по крайней мере в ближайшем будущем, не удастся. Однако тенденция постепенного отказа от него на региональных уровнях становится все сильнее, а поиск ему замены на международной арене - все настойчивее.