Зачем инвестору нужно следить за курсом рубля

Рубль находится под давлением из-за дисбаланса спроса и предложения иностранной валюты, повышенного спроса на нее со стороны импортеров и отложенной реакции на падение цен на нефть. Слабеющее положение российской валюты заставляет инвесторов задуматься, стоит ли сохранять рублевые активы и каким образом диверсифицировать вложения, чтобы они приносили доход. 

Что произошло

В середине мая 2023 года российская валюта заметно ослабла: курс доллара превысил уровень 85 рублей, обновив максимум с апреля прошлого года, а курс евро перескочил отметку 91 рубль. Такая ситуация заставляет частных инвесторов повышать свою активность: они обращаются к рынку как инструменту спасения от инфляции или девальвации национальных денег. 

На прошлой неделе Банк России оставил без изменений ключевую ставку, сохранив ее на уровне 7,5%. Это не исключает возможного повышения показателя в будущем. Однако влияние повышенной ставки ЦБ РФ на курс рубля в условиях закрытого для внешних инвесторов рынка остается незначительным.

Почему падает курс рубля

Ранее курс рубля поддерживали высокие цены на нефть и сохранение объемов ее экспорта, сейчас оба эти показателя падают. Цены на экспортную нефть Urals остаются низкими, доходы бюджета РФ — слабыми, геополитические новости — по-прежнему тревожными. Также на курс влияют и другие факторы: сокращение объема экспорта и рост параллельного импорта, продажа активов иностранных компаний, изменение нормативов ЦБ РФ. 

Аналитики «Финама» предполагают, что до конца года тренд на волнообразное падение курса рубля сохранится. Ослабление национальной валюты со временем может привести к росту инфляции в стране. Укрепления рубля стоит ждать в том случае, когда цены на нефть устойчиво поднимутся хотя бы на 15%. Пока же можно ожидать, что в ближайшее время российская валюта продолжит слабеть и будет находиться в диапазонах 81-85 рублей за доллар и 89-93 рубля за евро. 

Что делать инвесторам при падении курса рубля

Оптимальным выходом для инвестора в такой ситуации будет занять выжидательную позицию. Например, можно создать подушку безопасности, вложив часть средств в надежные корпоративные облигации и ОФЗ. Такой консервативный фонд будет менее подвержен изменениям на рынке. 

В качестве страховки от дальнейшего обесценивания курса рубля можно потратить определенную часть капитала на приобретение иностранной валюты. При этом не стоит забывать, что доллары и евро на счетах могут быть подвержены риску заморозки, если банк попадет в санкционный список. Эксперты советуют покупать акции отечественных сырьевых экспортеров, выручка которых обычно растет при ослаблении рубля. Так, падение курса рубля быстро сказывается на ценных бумагах компаний-поставщиков металла, нефти, газа, продуктов нефтехимии.

Также определенный выход из этой ситуации можно найти в диверсификации части активов, например, вложении в драгоценные металлы, такие как золото или серебро, в недвижимость или криптовалюту. 

Отслеживать динамику котировок валют в режиме реального времени и совершать сделки вы всегда сможете с помощью торгового терминала FinamTrade. Кроме того, в нем доступна лента новостей, аналитические материалы и прогнозы по рынкам. Научиться использовать платформу смогут как опытные, так и начинающие инвесторы.

Публикация носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.