Забудьте про FMC: вместо этого покупайте этого неудержимого аграрного титана, который вырос на 11% в 2025 году и продолжает расти.

Ключевые моменты

Компания по производству удобрений FMC увидела резкое падение цен на акции в течение 2025 года, но есть еще одна сельскохозяйственная акция, которая показала положительные результаты.

Производитель сельскохозяйственной техники Deere вырос на около 11% с начала года, несмотря на неблагоприятные макроэкономические условия в аграрном секторе.

Хотя будущее FMC крайне неопределенно, у Deere может быть путь к более высоким ценам, основываясь на переходе к продаже услуг с поддержкой ИИ своим клиентам.

Сказать, что инвесторам в FMC (NYSE: FMC) был тяжелый год, — это ничего не сказать. С начала года акции компании по производству удобрений и сельскохозяйственных химикатов упали почти на 73%. Для сравнения, индекс S&P 500 вырос почти на 17%.

Существенные падения FMC в первую очередь связаны со слабыми результатами, в сочетании с решением компании сократить квартальные дивиденды с $0.48 на акцию до $0.08 на акцию. Более того, пыль еще не осела. Неопределенность относительно будущего компании остается высокой, вызывая сомнения в том, стоит ли покупать акции на дне.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

В отличие от этого, есть еще одна сельскохозяйственная акция, которая не только показала гораздо лучшие результаты, чем FMC, но и может быть на пути к обеспечению стабильного роста в будущем, используя достижения в области искусственного интеллекта (ИИ) для создания совершенно нового источника дохода. "Другой сельскохозяйственной акцией", о которой я говорю, является Deere & Co. (NYSE: DE).

Как FMC может продолжать находиться в упадке

В некоторых случаях покупка на слабостях может быть прибыльной стратегией. В других случаях это может быть похоже на попытку поймать падающий нож. В этом году FMC стала ярким примером этого. Инвесторы, которые покупали акции по цене от $30 до $40 за акцию после первоначального падения акций прошлой зимой, понесли большие потери, когда акции снова упали в октябре после новостей о сокращении дивидендов.

Это событие привело к тому, что акции упали с $30 до $12.17 за акцию. В настоящее время FMC торгуется немного выше своих минимумов, но не стоит предполагать, что с этого момента будет только вверх. Недавно аналитик Barclays Бенжамен Тойер понизил рейтинг акций, сославшись на перспективу дальнейших потерь доли рынка и давления на маржу. Тойер также отметил, что понижение кредитного рейтинга FMC может осложнить усилия по реструктуризации.

Да, прогнозная оценка FMC отражает эту высокую неопределенность. В настоящее время акции торгуются по прогнозному коэффициенту цена/прибыль (P/E) всего 6. Это значительно ниже оценки аналогичных акций сельскохозяйственных ресурсов, таких как CF Industries и The Mosaic Co. Обе эти компании также в настоящее время торгуются по сниженным прогнозным оценкам.

Более того, пока не появятся положительные новости, может быть лучше предположить, что последующие события продолжат оказывать давление на акции. Например, если руководство или аналитики еще больше снизят ожидания на 2026 год, это может привести к дальнейшему падению акций FMC.

Более многообещающая альтернатива

В отличие от FMC, акции Deere показали гораздо более стабильную ценовую динамику. Акции выросли на 11% с начала года. Хотя эта акция испытала некоторую волатильность, снизившись в последние месяцы из-за проблем в аграрном секторе, она проявила устойчивость по сравнению с тем, что пережила FMC.

Более того, хотя прирост акций Deere в 2025 году на 11% отстает от результатов S&P 500, впереди может быть период гораздо более сильного роста цен на акции. На протяжении многих лет компания переключалась на продажу технологий и повторяющихся услуг.

Увеличив этот бизнес, Deere стремится установить прочный поток повторяющегося дохода для компании. В сочетании с улучшением макроэкономических условий в аграрном секторе это может проложить путь для Deere к достижению своих целей роста и маржи на 2026–2030 годы.

Руководство нацелено на 10% годового роста продаж и 20% операционной маржи. В последнее время операционная маржа составляла около 17%. Уолл-стрит скептически относится к этим планам, но это может сыграть на руку инвесторам.

Почему вам следует купить акции Deere

Акции Deere могут показаться дорогими прямо сейчас, торгуясь по 28-кратному прогнозному коэффициенту прибыли. Конкуренты, такие как CNH Industrial и Toro, торгуются по гораздо более низким прогнозным коэффициентам P/E. Тем не менее, если переход Deere к технологиям сработает, эта акция может не только сохранить свою оценку, но и увеличить ее.

Учитывая стратегию роста Deere, аналитические оценки предполагают, что прибыль на акцию (EPS) компании вырастет на 49% в период с фискальных годов, заканчивающихся в октябре 2026 года, по октябрь 2028 года, или более чем на 14% в годовом исчислении.

Эффективный рост прибыли может быть даже сильнее, в зависимости от того, насколько быстро утихнут вышеупомянутые макроэкономические проблемы в сельском хозяйстве. Также стоит учесть дивиденды Deere. Хотя их прогнозная доходность дивидендов составляет всего 1.38%, они стабильно растут в последние годы.

Сложив все это вместе, есть много факторов, указывающих на солидные общие доходы от этой акции в будущем. Следовательно, если вы оптимистично настроены по поводу сектора, пропустите FMC и сделайте Deere своим главным выбором.

Стоит ли сейчас покупать акции Deere & Company?

Перед тем как купить акции Deere & Company, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые следует покупать сейчас… и Deere & Company не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $504,239!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,159,896!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 985% — это значительно превышает 195% для S&P 500. Не пропустите последний список 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 24 декабря 2025 года.

Томас Нил не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в Deere & Company и рекомендует ее. Motley Fool рекомендует Barclays Plc и Toro. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод