Забудьте про Applied Digital: этот незаметный денежный поток является гораздо более простой стратегией получения прибыли.

Ключевые моменты

Строительство центров обработки данных на основе искусственного интеллекта (ИИ) на подъеме — но его крупнейшее имя не обязательно является лучшим вложением.

Тем временем, медленно растущий сектор технологий оказывается очень прибыльным для одного ключевого игрока.

Аналитическое сообщество утверждает, что акции этой компании предлагают 80% потенциала роста в обозримом будущем.

Центры обработки данных стали одной из самых востребованных сделок в революции искусственного интеллекта, что вывело Applied Digital (NASDAQ: APLD), компанию по строительству центров обработки данных, в центр внимания.

Однако этот внезапный всплеск оптимизма не обходится без рисков. Прежде всего, значительные gains акций с начала прошлого года сделали их очень дорогими. И не стоит забывать о нехватке прибыли в настоящее время и в обозримом будущем. Акции APLD стоят примерно 30 раз больше прогнозируемого дохода в этом году, в то время как соотношение цены и продаж S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) составляет всего около 3,4. Даже если и когда Applied Digital начнет получать приемлемую прибыль, это все равно будет невероятно дорогая акция.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая Монополия", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые и Nvidia, и Intel. Продолжайте »

Тем временем, хотя Applied Digital может быть крупнейшим и наиболее известным строителем в этой области, по мере того как индустрия строительства центров обработки данных на основе ИИ созревает, специализированные строительные компании, такие как Jacob и Emcor, проникают на этот рынок. Неясно, останется ли Applied Digital ведущим именем в этом бизнесе.

К счастью, есть гораздо более простой альтернативный вариант из сектора технологий, который стоит рассмотреть для добавления в ваш портфель прямо сейчас, и это настоящая денежная машина: GoDaddy (NYSE: GDDY).

Корни GoDaddy глубоко укоренены

Если это имя вызывает у вас ассоциации, возможно, это связано с тем, что компания по регистрации доменных имен и хостингу активно рекламировалась по телевидению в начале 2010-х годов. Возможно, наиболее запоминающимся является тот факт, что бывшая гонщица Дэника Патрик была лицом компании. Однако GoDaddy была основана еще в 1997 году.

Компания не очень большая, для справки. Организация стоимостью 13,5 миллиарда долларов планирует отчитаться о доходах около 5 миллиардов долларов за 2025 год. Это не совсем компания с высоким темпом роста. Этот верхний показатель в 5 миллиардов долларов будет лишь на 8% выше продаж 2024 года, с сопоставимым ростом в текущем году.

Тем не менее, этот бизнес надежно прибыльный. GoDaddy ни разу не зафиксировала убытков по не-GAAP (общепринятым бухгалтерским принципам) за любой год с тех пор, как выбралась из убытков в 2017 году. На самом деле, последовательность роста ее продаж и прибыли просто невероятна, что позволяет организации игнорировать колебания спроса, с которыми сталкиваются большинство других технологических компаний.

Бизнес, который был построен и перестроен, чтобы прослужить долго

Этот постоянный рост вряд ли изменится в ближайшем или отдаленном будущем — если когда-либо — по одной очевидной причине. То есть мировой веб никуда не уходит. На самом деле, он только будет расти.

Данные из Domain Name Industry Brief показывают, что только в четвертом квартале 2025 года было завершено 386,9 миллиона регистраций веб-сайтов, продолжая рост, который существует с 1990-х годов.

Эти сайты также становятся все более востребованными, при этом исследовательская компания Hostinger сообщает, что количество активных веб-сайтов растет в среднем на 5% в год, опережая количество создаваемых, но оставляемых без внимания сайтов.

Однако это не только продолжающиеся новые регистрации, каждая из которых генерирует доход для регистратора, такого как GoDaddy. Организациям нужно, чтобы их веб-сайты делали больше и хранили больше информации, что означает, что клиенты платят своим хостингам за большее количество места для хранения и более высокий уровень обслуживания. Hostinger прогнозирует, что мировая индустрия веб-хостинга будет расти в среднем на более чем 23% в год до 2029 года, когда ее стоимость составит ожидаемые 356 миллиардов долларов.

А GoDaddy неоспоримо подключена к этому росту. Средний доход на пользователя (ARPU) компании увеличился на 10% в годовом исчислении в третьем квартале, что привело к сопоставимому росту EBITDA (прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации). Рост компании, вероятно, будет ускоряться в ближайшее время, догоняя прогнозируемые темпы роста Hostinger.

Этому способствует появление инструментов искусственного интеллекта, которые делают создание сложных, высокофункциональных веб-сайтов проще, чем когда-либо, без каких-либо реальных знаний в кодировании. Например, GoDaddy недавно обновила свою платформу для создания сайтов на основе генеративного ИИ под названием Airo, превратив ее в полноценное агентиальное решение на базе ИИ. Ожидаемый рост доходов, вызванный такими вариантами самообслуживания, также должен быть высокомаржинальным, способствуя уже устойчивому росту денежного потока компании и широким маржам.

Здесь нет ничего, что не понравилось бы

Надежный и стабильный рост прибыли любой компании является позитивным знаком. Поскольку GoDaddy не выплачивает дивиденды, ее однозначный рост не может сравниться с двузначным ростом, который демонстрируют многие другие технологические компании.

Так что же делает этот регулярный поток прибыли таким особенным для потенциальных инвесторов GoDaddy прямо сейчас? За счет выкупа акций. В первых трех кварталах 2025 года руководство выкупило 137 миллионов акций на сумму 1,4 миллиарда долларов, что привело к общему объему выкупа акций за четыре года в 5,2 миллиарда долларов.

Чтобы поставить эту цифру в перспективу, снова, текущая рыночная капитализация GoDaddy составляет всего 13,5 миллиарда долларов. Вот почему рост прибыли на акцию так легко опережает рост продаж в этот период, увеличиваясь двузначными темпами, даже если продажи не растут.

Вряд ли эти выкупы акций замедлятся в ближайшее время, учитывая странно низкую оценку акций — менее 14 раз от прогнозируемой прибыли на акцию в 7,19 долларов в этом году. (И, что касается фактов, GoDaddy превысила свои три последних прогнозируемых значения прибыли.) Компания возвращает эти акции по выгодной цене.

Финальный аргумент: текущая целевая цена аналитиков в 175 долларов на 80% выше текущей цены акций.

Таким образом, бычий аргумент является убедительным, а ценность очевидна. Падение акций на 55% от пика начала 2025 года является чрезмерным и подарком для инвесторов, готовых отойти назад и увидеть более широкую картину.

Стоит ли сейчас покупать акции GoDaddy?

Перед тем как купить акции GoDaddy, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и GoDaddy не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 429385 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1165045 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 913% — это значительно превышает 196% для S&P 500. Не пропустите последний список 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor по состоянию на 12 февраля 2026 года.

Джеймс Брамли не имеет долей в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет доли в и рекомендует EMCOR Group и SentinelOne. Motley Fool рекомендует GoDaddy. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод