Забудьте про Amarin: эта часто игнорируемая фармацевтическая мощь сейчас лучше для покупки.

Ключевые моменты

Результаты Amarin зависят от единственного лекарства, которое уже сталкивается с конкуренцией со стороны дженериков.

В отличие от этого, у Novartis есть широкий ассортимент продуктов, много перспективных товаров и стабильная дивидендная программа.

Фармацевтический гигант проводит десятки клинических испытаний, некоторые из которых, по меньшей мере, приведут к одобрениям.

Широкие фондовые рынки были относительно волатильными в последние несколько месяцев. В такой обстановке лучше всего сосредоточиться на инвестициях в хорошо зарекомендовавшие себя, прибыльные корпорации. Хотя акции компаний с малой капитализацией могут иметь больший потенциал роста по сравнению с гораздо более крупными компаниями, риски, которые они несут, часто делают их нецелесообразными для инвестирования.

С учетом этого давайте рассмотрим одну небольшую компанию, которая показала довольно хорошие результаты за последние 12 месяцев, но не стоит вашего времени: Amarin (NASDAQ: AMRN). Вместо того чтобы ставить на этого небольшого производителя лекарств, лучше вложить свои трудозатраты в фармацевтического лидера, такого как Novartis (NYSE: NVS).

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, называемой "Незаменимой монополией", которая предоставляет критическую технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Перспективы Amarin мрачны

Акции Amarin выросли примерно на 22% за последний год. Однако будущее акций выглядит неопределенным, если не сказать хуже. Хотя у Amarin есть одобренный продукт на рынке, Vascepa, препарат, используемый для снижения риска различных сердечно-сосудистых событий, на рынке уже несколько лет имеются дженерики этого лекарства. В результате продажи движутся в совершенно неправильном направлении. В своем финансовом 2025 году общий доход снизился на 6,5% по сравнению с прошлым годом, составив 213,6 миллиона долларов.

Несмотря на утрату патентной эксклюзивности для своего единственного одобренного продукта, у Amarin есть план по улучшению своего бизнеса. На самом деле, компания уже добилась определенного прогресса в этом направлении. Одной из ее целей было сокращение расходов, в частности путем сокращения численности работников. В 2025 году чистый убыток Amarin на акцию составил 0,09 доллара, что значительно лучше 0,20 доллара, зафиксированного в 2024 году. Этот прогресс, несмотря на снижение продаж, заслуживает внимания.

Также стоит отметить, что Amarin ведет судебную битву с производителем дженериков Hikma Pharmaceuticals, утверждая, что Hikma рекламировала свою дженериковую версию Vascepa способами, которые нарушают все еще действующий патент на использование оригинального лекарства. Дело уже дошло до Верховного суда США. Если Amarin выиграет, ее акции, вероятно, резко возрастут.

В другом месте Amarin изменила свою стратегию для своего единственного одобренного продукта. Например, она заключила партнерство с итальянской компанией Recordati Industria Chimica e Farmaceutica для коммерциализации Vascepa в 59 странах, преимущественно в Европе. Amarin получила авансовый платеж в размере 25 миллионов долларов за эту сделку и может заработать до 150 миллионов долларов в зависимости от различных этапов, при этом переложив расходы на коммерциализацию и риски, связанные с дженериками, на другую компанию.

Эти усилия заслуживают похвалы, но Amarin все еще сталкивается с серьезными рисками. Без кандидатов вPipeline и доходов, которые в основном зависят от единственного, вышедшего из-под патента продукта, ее перспективы выглядят вовсе не привлекательно. Лучше избегать акций этой биотехнологической компании.

Совершенно другое предложение

Существуют значительные различия между бизнесом Amarin и Novartis: последняя имеет широкий ассортимент продуктов в различных терапевтических областях. Novartis фиксирует стабильные доходы и прибыли. Ее продажи в 2025 году составили 54,5 миллиарда долларов, увеличившись на 8% по сравнению с прошлым годом, в то время как прибыль на акцию возросла на 15% до 8,98 доллара.

Даже с потерей патентной эксклюзивности на ключевые продукты, обширный портфель Novartis означает, что она может восстановиться, даже если ей придется пережить год или два снижения продаж. Например, компания потеряла патентную защиту на свой самый продаваемый продукт, Entresto, который лечит хроническую сердечную недостаточность, в прошлом году. Однако Novartis все еще ожидает, что ее продажи вырастут, хотя и незначительно, в 2026 году.

Еще одно отличие между двумя компаниями - глубокий Pipeline Novartis. Фармацевтический гигант проводит десятки клинических испытаний, некоторые из которых, по меньшей мере, приведут к совершенно новым одобрениям и расширению показаний. Некоторые из ее новых продуктов уже оказывают значительное влияние на финансовые результаты, что объясняет, почему потеря патента на Entresto не является смертельным ударом. Fabhalta, препарат для пары редких заболеваний, впервые одобренный в декабре 2023 года, принес доход в 505 миллионов долларов в 2025 году, увеличившись на 291% по сравнению с прошлым годом.

Novartis, возможно, не привлекает столько внимания, сколько некоторые другие ведущие фармацевтические компании, особенно те, которые в настоящее время доминируют на горячем, быстро растущем рынке потери веса. Но у нее есть крепкий основной бизнес, и ее акции выросли примерно на 59% за последние 12 месяцев; она может хорошо проявить себя в долгосрочной перспективе. Это также отличный дивидендный актив, учитывая, что компания увеличивает свои выплаты каждый год с 1996 года. По всем этим причинам Novartis является гораздо более привлекательным вариантом для покупки, чем Amarin.

Стоит ли вам покупать акции Novartis прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Novartis, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Novartis не была среди них. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 523 599 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 118 640 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 951% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 3 марта 2026 года.

Prosper Junior Bakiny не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool рекомендует Hikma Pharmaceuticals Plc. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод