Забудьте об Icahn Enterprises: вместо этого купите 2 акции энергетических компаний
Icahn Enterprises (NASDAQ: IEP) - уникальный конгломерат, но он относится к энергетической отрасли, поскольку более 75% его доходов приходится на долю контрольного пакета акций CVR Energy. Добавьте к этому дивиденды, которые при текущих ценах на акции приносят огромные 23% прибыли, и легко понять, почему инвесторы с высоким доходом, желающие получить доступ к энергетическому сектору, могут быть заинтересованы в Icahn Enterprises.
Однако лучшим выбором для покупки были бы Chevron (NYSE: CVX) или Enterprise Products Partners (NYSE: EPD). Вот почему.
Что такое Icahn Enterprises?
Хотя Icahn Enterprises действительно получает огромный процент своих доходов от энергетического сектора, она не является энергетической компанией. Это инвестиционный инструмент известного инвестора с Уолл-стрит Карла Икана. Компания также владеет предприятиями, работающими в сфере недвижимости, автомобилестроения, здравоохранения, товаров для дома и упаковки. И, кроме того, ей принадлежит небольшой пакет акций.
Во многих отношениях Icahn Enterprises похожа на Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, только в гораздо меньших масштабах. Однако большая разница не в размере. Баффет сосредоточен на покупке и удержании хороших компаний, в то время как Икан - активный инвестор. По сути, Икан специально ищет компании, в которых он, как заинтересованная сторона, может агитировать за перемены, либо потому, что у компаний проблемы, либо они обладают скрытой ценностью, которую, по его мнению, он может помочь им раскрыть.
Таким образом, Icahn Enterprises на самом деле является довольно агрессивным инвестиционным проектом, и показатели акций были очень нестабильными. Примечательно, что цена акций в основном снижалась в течение примерно десяти лет. Короткий отчет продавца о компании привел к значительному снижению цен на акции за прошедший год.
Дивидендная доходность в размере 23%, возможно, и выглядит привлекательной, но на самом деле инвесторам не стоит на нее рассчитывать. Во-первых, Карл Икан владеет 86% акций Icahn Enterprises и в настоящее время получает часть причитающихся ему дивидендов в паях, а не наличными. Это позволяет компании выплачивать больше денежных средств другим инвесторам, что, как можно легко утверждать, искусственно повышает дивидендную доходность. Кроме того, способность компании выплачивать дивиденды напрямую связана с ее инвестиционным успехом, который со временем будет увеличиваться или уменьшаться.
Если вы ищете инвестиции в энергетику, которые приносят стабильные дивиденды, Icahn Enterprises - это не то, что вам нужно.
Вместо этого купите Chevron, чтобы получить доступ к нефти
Среди нефтяных и газовых компаний глобально диверсифицированный энергетический гигант Chevron стал бы
Источник nasdaq.com, автоматический перевод