Забудьте об этом "25-кратном" пенсионном правиле. Вместо этого воспользуйтесь этим Фондом, выплачивающим 9,6%.
Одна из худших инвестиционных ошибок, которые вы можете совершить, - это слепое следование "эмпирическим правилам", выданным так называемыми "экспертами".
Это удваивается, когда вы используете эти чрезмерно широкие рекомендации для самого важного решения, которое вы можете принять: планирования своего финансового будущего.
Рассмотрим недавнюю статью Bankrate, в которой пенсионерам предлагается следовать "правилу 25", которое столь же просто, сколь и обманчиво. В этой статье говорится, что у вас "должно быть накоплено в 25 раз больше годовой суммы, которую вы планируете потратить на пенсию, прежде чем вы уйдете с работы".
Это большие деньги! Взгляните на таблицу ниже, чтобы сопоставить сумму, которую вы планируете потратить на пенсии (чтобы упростить задачу, мы отложим инфляцию и будем использовать сегодняшние доллары), с тем, сколько вам нужно было бы сэкономить.
Теперь давайте предположим, что вы зарабатываете 100 000 долларов в год и экономите 20% (намного больше, чем среднестатистический американец), чтобы быстро выйти на пенсию. При таких темпах, предполагая, что историческая доходность акций сохранится на уровне 8,5%, вам потребуется чуть больше 29 лет, чтобы выйти из игры. Если вы молоды, это, конечно, звучит как долгий срок, а если вы старше, вы можете подумать, что у вас недостаточно времени, чтобы добраться туда.
Однако в обоих случаях это беспокойство основано на ложной предпосылке, потому что правило 25 было опровергнуто никем иным, как его первоначальным автором.
Уильям Бенген изобрел 4%-ную норму безопасного вывода средств на основе исторических исследований в 1994 году. При таком подходе вам нужно было бы сэкономить в 25 раз больше запланированных пенсионных расходов. Если у вас меньше, вы рискуете остаться без денег в преклонном возрасте, а это худшее время для разорения.
Тем не менее, Бенген обновил свое правило до 4,7% в 2022 году, основываясь на новых данных, что больше похоже на правило 21,27X. Не такая приятная круглая цифра, как хотелось бы большинству людей, но более основанная на фактических данных. Даже в этом случае в модели Бенгена содержится множество допущений.
Однако существует гораздо лучшая альтернатива.
CEFs: Ключ к более быстрому выходу на пенсию
Существует множество закрытых фондов (CEFS), которые специально разработаны для преобразования долгосрочной доходности фондового рынка, составляющей примерно 8,5% в годовом исчислении, в регулярный источник дохода, который пенсионеры могут использовать вместо заработной платы.
Например, рассмотрим фонд прямых инвестиций Liberty All-Star (США), фонд прямых инвестиций широкого профиля, который владеет акциями таких компаний, как Microsoft (MSFT), UnitedHealth Group (UNH), Amazon.com (AMZN), Visa (V), Danaher Corp. (DHR), Sony Group (Сони) и другие оплоты экономики США. В настоящее время США переводят прибыль от этих акций в дивидендную доходность 9,6%.
Только на этой основе мы можем
Источник nasdaq.com, автоматический перевод