Забудьте о WEN и обратите внимание на WMT.

Ключевые моменты

Акции Wendy's потеряли почти половину своей стоимости в 2025 году, так как выручка и чистая прибыль снизились.

Высокие цены в ресторанах быстрого питания оттолкнули потребителей, сделав покупки в продуктовых магазинах более привлекательными.

Walmart получает большую часть своей выручки от продуктов питания и имеет несколько возможностей для роста, которые могут повысить маржу.

2025 год стал годом, который хочется забыть для многих акций ресторанов быстрого питания, включая Wendy's (NASDAQ: WEN), чья цена упала примерно на 49%. Акции последовательно снижались в течение последних нескольких лет перед резким падением, и хотя дивиденд Wendy's составляет 6.76%, этого недостаточно, чтобы компенсировать недавние потери в цене акций.

Люди начали экономить в прошлом году, ища способы сократить свои бюджеты. Это включало поиск лучших предложений на еду, что означало больше готовки дома. Это создает идеальную возможность для Walmart (NASDAQ: WMT), так как компания получает большую часть своих продаж от продуктов питания. В то время как компания стремится повысить свою оценку до $1 триллиона в 2026 году, глобальный ритейлер будет полагаться на доходы от продуктов, но у него также есть несколько дополнительных источников дохода.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжайте »

Экономия на масштабе затрудняет конкуренцию с Walmart

Walmart предлагает потребителям широкий ассортимент продуктов и услуг в своих магазинах, что делает его трудно побеждаемым в розничной торговле. Walmart может обойти местных конкурентов по доставке, цене и занятости. Каждый магазин также выполняет функции логистического центра, что помогает ему конкурировать и в электронной коммерции, так как он может использовать свои магазины для организации доставки в тот же день по тысячам категорий продуктов. Огромная площадь магазинов и большая клиентская база также делают Walmart невероятным оптовым покупателем для продавцов. Walmart выступает в роли посредника и получает более низкие затраты на единицу по сравнению с большинством конкурентов.

Эти преимущества позволяют Walmart устанавливать одни из самых низких цен на продукты, обеспечивая при этом прибыль. У Walmart также есть несколько товарных категорий, которые приносят доход, вместо того чтобы полагаться только на еду. Для людей нормально покупать все свои основные продукты в Walmart, в то время как рестораны быстрого питания Wendy's являются неосновными и больше предназначены для удобства.

Такая структура увеличивает средний размер заказа на покупателя и дает им больше причин возвращаться в Walmart. Если вы не голодны, нет причин ехать в Wendy's или любой другой ресторан быстрого питания. Однако вы все равно можете зайти в Walmart, даже если только что поужинали.

Онлайн-реклама предлагает путь к более высоким прибыльным маржам

Хотя розничная торговля является определяющей частью бизнеса Walmart, цифровая реклама начинает играть роль в повышении прибыльных маржей компании в долгосрочной перспективе. Это похоже на то, как Amazon начинал как онлайн-ритейлер и расширялся в другие возможности для повышения своих маржей.

Онлайн-реклама Walmart все еще составляет небольшую часть бизнеса, но доход от рекламы вырос на 53% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в третьем квартале финансового 2026 года (завершился 31 октября 2025 года). Более высокий доход от рекламы в конечном итоге должен увеличить прибыльные маржи, которые регулярно составляют около 3%.

У Wendy's нет стольких путей для повышения прибыльных маржей, о чем свидетельствует недавний отчет сети ресторанов быстрого питания о снижении выручки и чистой прибыли в Q3.

У Walmart есть лучшие возможности для роста, он может увеличить свои маржи в долгосрочной перспективе и предлагает доступные продукты, что является необходимостью для многих американцев. Wendy's больше для удобства, а рост цен на фастфуд привел к некоторой реакции со стороны потребителей.

Стоит ли покупать акции Walmart прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Walmart, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов прямо сейчас… и Walmart не была среди них. 10 акций, вошедших в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $493,290!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,153,214!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 973% — это значительно превышает 195% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 6 января 2026 года.

Marc Guberti не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Amazon и Walmart. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод