Забудьте о Tilray: этот скучный дивидендный монстр является гораздо более разумным выбором.

Ключевые моменты

Компания также имеет крупные инвестиции в бизнес марихуаны.

Наконец, она выплачивает дивиденды с высокой доходностью.

В наши дни индустрия марихуаны никому не кажется высокоразвивающимся сектором с большим потенциалом. Один из ее знаковых акций, Tilray Brands (NASDAQ: TLRY), является тому примером; компания хронически убыточна, и с начала года ее акции упали более чем на 12%.

Но что если я скажу вам, что есть компания в смежной отрасли, которая не только торгуется на положительной территории, но и стабильно прибыльна и выплачивает дивиденды с высокой доходностью? И вот в чем загвоздка — она активно инвестирует в бизнес развлекательной марихуаны. Читайте дальше, чтобы узнать о любимце инвесторов, который является хитрым, боковым вложением в марихуану для быков-марихуанщиков.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Время зажигать!

Эта акция — табачный гигант Altria Group (NYSE: MO), который продолжает быть денежной машиной, несмотря на долгосрочное, секулярное снижение потребления сигарет по всему миру, особенно в родных Соединенных Штатах.

Помогает то, что сигареты привлекательны для любого потребителя с привычкой курить. Годовой доход Altria регулярно превышает 20 миллиардов долларов, и, поскольку традиционные сигареты дешево производятся и могут продаваться по относительно высоким ценам, чистые маржи высоки, а свободный денежный поток (FCF) robust.

Последний фактор важен для инвесторов, потому что горы FCF, которые производит Altria, могут и всегда используются для финансирования щедрых выплат дивидендов.

Не только это, но и руководство компании всегда объявляет о повышении дивидендов, так что Altria является Королем Дивидендов, одной из немногих акций, которая увеличивала свои выплаты как минимум раз в год на протяжении минимум 50 лет подряд. В настоящее время серия компании составляет 56.

В определенной степени это достойно восхищения, что Altria смогла удерживать свои выплаты в росте, потому что это не соответствует траектории ее дохода за вычетом акцизных налогов. С 2022 года этот показатель снижался каждый год (хотя мы не говорим о резких падениях — с 21,1 миллиарда долларов в 2021 году этот показатель снизился до 20,1 миллиарда долларов в 2025 году).

Altria предприняла целенаправленные усилия, чтобы избавиться от зависимости от продаж традиционных сигарет. В начале этого десятилетия компания запустила свою стратегию Moving Beyond Smoking, инициативу по переходу от традиционных сигарет к продуктам следующего поколения. Этот шаг основывается на продуктах с оральным никотином, вейпах и системах нагреваемого табака.

Присяжные еще не пришли к выводу по этому шагу. Компания первоначально поставила перед собой ряд целей, которые должны быть достигнуты к концу 2028 года, включая почти удвоение дохода от таких продуктов до 5 миллиардов долларов в год. Из-за регуляторных проблем с некоторыми из этих товаров, а также решительной конкуренции со стороны соперников, это может не осуществиться. Altria по-прежнему зависит от продаж традиционных сигарет, которые в прошлом году составили почти 87% дохода за вычетом акцизных налогов.

Другие добились большего успеха в нетрадиционных сегментах. Я думаю в частности о Philip Morris International, еще одном высокодоходном дивидендном плательщике, который в третьем квартале 2025 года показал 41% вклада в чистый доход от предложений табака следующего поколения.

Глубоко в дебрях

Но в отличие от Altria, Philip Morris не инвестирует в рынок развлекательной марихуаны (хотя у него есть значительные доли в компаниях медицинской марихуаны). В 2019 году Altria вложила эквивалент примерно 1,8 миллиарда долларов в канадскую компанию по производству каннабиса Cronos; в настоящее время это дает табачному гиганту приблизительно 41% долю.

Конечно, некоторые инвесторы Altria не довольны этим, так как более 156 миллионов акций Altria стоят всего 429 миллионов долларов по последней цене закрытия Cronos. Тем не менее, в какой-то момент сопротивление декриминализации марихуаны исчезнет, как и сохраняющиеся ограничения на бизнес каннабиса в Америке. В тот момент, если какой-либо институциональный инвестор в марихуану собирается воспользоваться возможностью, это будет Altria.

Даже если этого не произойдет, табачная компания является надежной доходной акцией с высокими дивидендными выплатами (более 6%), которые приносят много денег инвесторам. Это гораздо больше, чем можно сказать о большинстве компаний, занимающихся исключительно марихуаной, включая Tilray.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Altria Group?

Прежде чем покупать акции Altria Group, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас... и Altria Group не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, вы бы имели 532,066 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, вы бы имели 1,087,496 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 926% — это значительно обгоняет рынок по сравнению с 185% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 4 апреля 2026 года.

Эрик Волькман не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Cronos Group. Motley Fool рекомендует Philip Morris International и Tilray Brands. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Взгляды и мнения, изложенные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод