Забудьте о GPU: индивидуальные чипы для ИИ – следующая возможность на триллион долларов. Вот 2 акции, которые стоит купить сейчас.

Ключевые моменты

GPU от Nvidia в настоящее время является доминирующим оборудованием для ИИ, но многие компании стремятся от него избавиться.

Broadcom является одной из самых заметных компаний по разработке чипов и работает с Alphabet, OpenAI и Anthropic.

Taiwan Semiconductor является самым доминирующим производителем чипов в мире и производит чипы для Broadcom и многих других компаний.

В настоящее время графический процессор (GPU) от Nvidia является основным оборудованием, используемым в индустрии искусственного интеллекта (ИИ). Но уже есть признаки того, что это не продлится долго.

Материнская компания Google, Alphabet, представила своего конкурента для GPU — Tensor Processing Unit (TPU), который лучше подходит для Google Gemini, главной программы ИИ компании.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжение »

Anthropic, компания по разработке ИИ, ответственной за Claude, с энтузиазмом начала использовать TPU. Она надеется в этом году запустить 1 гигаватт вычислительной мощности с его помощью.

OpenAI, создатель ChatGPT, делает то же самое и ищет возможности для отказа от оборудования Nvidia.

И, конечно, есть такие компании, как Advanced Micro Devices и Qualcomm, которые представляют более явную угрозу для Nvidia, предлагая прямых конкурентов ее чипам.

Индустрия ИИ движется в сторону кастомизированных чипов, более соответствующих потребностям и целям их конкретных программ ИИ, и отдаляется от универсальных решений, таких как GPU от Nvidia.

Обе компании, упомянутые в этой статье, станут основными бенефициарами этого изменения.

Идут своим путем

Единственной компанией, которая помогает Alphabet, OpenAI и Anthropic идти своим путем, является Broadcom (NASDAQ: AVGO). Компания по разработке и производству компьютерного оборудования совместно разработала чип TPU для Google для всех семи его поколений.

Она также нацелена на 100 миллиардов долларов дохода от чипов ИИ к концу 2027 года. Она уже предсказывает, что этот доход удвоится в течение 2026 года до 8,4 миллиарда долларов, так что эта цифра, вероятно, не является слишком оптимистичной.

Поздно в прошлом году компания заключила многолетнее партнерство по разработке с OpenAI, в рамках которого она поможет компании разработать 10 гигаватт кастомизированных ускорителей ИИ.

Вскоре после этого Anthropic объявила, что добавит 1 гигаватт вычислительной мощности с помощью чипов TPU от Google/Broadcom до 2026 года.

Но это еще не все; Microsoft, Amazon и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) также работают с Broadcom, и если учесть это, становится понятно, почему ожидается, что компания контролирует 60% рынка специализированных интегральных схем (AISC) для вычислительных приложений ИИ к концу 2027 года.

Недавние результаты Broadcom соответствуют ожиданиям для компании такого типа.

Чистый доход за 2025 год вырос на 24% по сравнению с 2024 годом и составил 63,8 миллиарда долларов, а размытая прибыль на акцию (EPS) выросла на 40% по сравнению с 2024 годом и достигла 6,82 доллара.

Компания также сохраняет высокий чистый уровень прибыли в 36,57% и здоровый баланс с соотношением долга к капиталу 0,83.

Broadcom стоит рассмотреть, если вы хотите инвестировать в переход от универсального GPU от Nvidia к кастомизированным чипам для основных алгоритмов ИИ.

Фабрика ИИ

Все эти чипы придется производить кому-то где-то. Broadcom производит некоторые из разрабатываемых ею чипов, но не имеет производственных мощностей, чтобы удовлетворить весь спрос.

Для этого она обращается к Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), доминирующему производителю чипов в мире. Она контролирует 72% рынка, в то время как Samsung занимает далекое второе место с 7% доли рынка.

Taiwan Semiconductor — причина, по которой Тайвань производит 60% мировых полупроводников и 90% своих передовых чипов.

Как чистый завод, он по сути противоположен Broadcom. Taiwan Semiconductor не разрабатывает ни один из производимых им чипов. Но он производит чипы практически для всех крупных компаний в индустрии чипов, таких как Apple, Nvidia, Advanced Micro Devices, Qualcomm и самой Broadcom, среди прочих.

И учитывая, что он по сути является фабрикой мира не только для чипов ИИ, но и для полупроводников в целом, Taiwan Semiconductor имеет колоссальный финансовый след.

За весь 2025 год он получил доход в 122,42 миллиарда долларов, что на 35,9% больше по сравнению с 2024 годом. Его размытая EPS увеличилась на 46,4% за тот же период.

И он сохраняет невероятный чистый уровень прибыли в 45% наряду с удивительным соотношением долга к капиталу 0,19.

Broadcom может разрабатывать чипы, но Taiwan Semiconductor их производит. Объединив их, вы получаете возможность получать прибыль независимо от того, какая компания нуждается в кастомизированном оборудовании для своего последнего и лучшего алгоритма ИИ.

Стоит ли сейчас покупать акции Taiwan Semiconductor Manufacturing?

Прежде чем купить акции Taiwan Semiconductor Manufacturing, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Taiwan Semiconductor Manufacturing не вошла в их число. 10 акций, которые получили одобрение, могут дать огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 497 659 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 095 404 доллара!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 912% — это значительно превышает 185% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 26 марта 2026 года.

James Hires имеет позиции в Alphabet. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Apple, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft, Nvidia, Qualcomm и Taiwan Semiconductor Manufacturing и держит короткие позиции по акциям Apple. Motley Fool рекомендует Broadcom. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и суждения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод