Забудьте о акциях Lemonade (LMND) и купите это вместо этого.
Ключевые моменты
Lemonade растет как на дрожжах, но ее бизнес-модель неустойчива.
Chubb — более стабильная компания на рынке страхования.
Lemonade (NYSE: LMND), онлайн-страхователь, который упрощает запутанный процесс покупки страховки с помощью AI-чатботов и алгоритмов, кажется разрушительной компанией. Оттянув молодых клиентов от традиционных страховщиков, она почти утроила свою клиентскую базу с 1.00 миллиона до 2.87 миллионов между концом 2020 года и третьим кварталом 2025 года.
Сначала Lemonade предлагала только страховку для владельцев жилья и арендаторов, но после IPO в 2020 году расширила свое предложение на рынки страхования жизни, домашних животных и авто. Она планирует увеличить свои действующие премии с 1.16 миллиарда долларов в последнем квартале до 10 миллиардов долларов в «ближайшие годы», расширяясь в новые штаты, выводя новые страховые продукты и улучшая свои возможности искусственного интеллекта.
Создаст ли AI первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой «Незаменимая монополия», предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжить »
С 2025 по 2027 год аналитики ожидают, что выручка Lemonade вырастет на 42% CAGR, при этом скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения (EBITDA) станет положительной в последний год. С учетом стоимости предприятия в 5.7 миллиарда долларов, она все еще выглядит разумно оцененной при пятикратной оценке выручки следующего года. Однако она все еще глубоко убыточна и сталкивается с серьезной конкуренцией, поскольку крупные страховщики внедряют аналогичные AI-чатботы и услуги.
Chubb может быть лучшей альтернативой Lemonade
Хотя Lemonade может продолжать расти в течение следующих нескольких лет, разумнее будет придерживаться зрелой голубой фишки в страховой отрасли на этом нестабильном рынке. Chubb (NYSE: CB) — крупнейший в мире публичный поставщик страхования имущества, ответственности, дополнительных и медицинских страховок — соответствует этому описанию. Швейцарская компания ранее была известна как ACE Limited до 2016 года, когда она приобрела Chubb и приняла ее бренд.
Совокупный коэффициент страхования имущества и ответственности (P&C) Chubb, который должен оставаться ниже 100% (что указывает на то, что ее выплаты не превышают полученные премии), составил всего 85.7% на конец 2025 года. Это значительно ниже среднего значения по отрасли в 96.6% для P&C страховщиков в Соединенных Штатах. Она также обновляет свои собственные возможности AI, чтобы не отставать от Lemonade и других технологически продвинутых страховщиков.
Chubb не раскрывает точное количество своих клиентов, но аналитики ожидают, что она сгенерирует примерно 43 раза больше выручки, чем Lemonade в 2026 году. Они ожидают, что ее выручка будет расти на 5% CAGR с 2025 по 2027 год, но она уверенно прибыльна. Уолл-стрит ожидает, что ее EPS вырастет на 6% CAGR в этот период. Ее акции все еще выглядят как удачная покупка по 12-кратной оценке прибыли этого года; она выплачивает неплохую дивидендную доходность 1.2%; и за последнее десятилетие выкупила 15% своих акций. Так что если вы ищете стабильную, безопасную страховую инвестицию на этом волатильном рынке, Chubb будет гораздо лучшей ставкой, чем спекулятивные акции Lemonade.
Стоит ли вам покупать акции Lemonade прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Lemonade, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Lemonade не попала в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести колоссальные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 443,299 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,136,601 доллар!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 914% — это значительно превышает 195% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Возврат Stock Advisor на 9 февраля 2026 года.
Лео Сан не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в Lemonade и рекомендует ее. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод