За пределами технологий: как инфраструктурные ETF зарабатывают на суперцикле ИИ

Свет искусственной интеллекта (AI) давно освещает "мозги", гиперскейлеры, строящие облачные империи, и производителей чипов, обеспечивающих работу AI-алгоритмов. Однако под поверхностью бума в сфере AI скрывается менее эффектный, но критически важный слой экосистемы — физическая инфраструктура электрического оборудования, высоковольтной передачи и современных систем охлаждения, которая питает всю систему.

По мере того как дата-центры эволюционировали от стандартных объектов до жадных "фабрик AI", один кампус теперь требует столько же электроэнергии, сколько средний город, инфраструктурные компании, строящие эту цифровую сеть, превратились из скучных промышленных основ в катализаторы высоких темпов роста технологий.

Этот стремительно растущий спрос, поддерживаемый более широким мегатрендом электрификации, создает мощный попутный ветер для компаний, которые строят, соединяют и управляют электрической сетью. Их прибыльность, а следовательно, и прибыльность биржевых фондов (ETF), которые их держат, была значительно увеличена революцией AI в последнее время.

Эта связь между цифровым ростом AI и физической сетью, поддерживающей его, становится все более заметной с каждым квартальным отчетом.

Связь между инфраструктурными компаниями и торговлей AI проста — дата-центр бесполезен без надежного высоковольтного источника питания. Эта прямая корреляция подразумевает, что по мере быстрого расширения нагрузок AI, спрос на провайдеров "лопат и кирок" цифровой эпохи также возрастет.

Архитекторы суперцикла энергии

Инфраструктура AI зависит от компаний, разрабатывающих и поддерживающих электрические артерии цифровой экономики. Эти компании предоставляют необходимое оборудование и инженерные решения, которые преобразуют сырую электрическую энергию сети в точную, высоковольтную энергию, необходимую для современных AI-серверов.

Ключевые игроки в этой сфере, которые в последнее время увидели, как их заказы и оценки взлетели, включают:

Vertiv Holdings VRT: Это специализированная компания, которая разрабатывает, производит и обслуживает критически важные технологии цифровой инфраструктуры для дата-центров. VRT сообщила о рекордном количестве заказов в 15,0 миллиарда долларов на конец четвертого квартала 2025 года, что представляет собой огромный рост на 109% по сравнению с прошлым годом, поддерживаемый интенсивным спросом на инфраструктуру питания и охлаждения для дата-центров. Этот рост заказов предоставляет значительные перспективы роста доходов для VRT в ближайшие несколько лет.

Eaton Corporation ETN: Это многоотраслевая компания по управлению энергией, которая увидела, как заказы на дата-центры Electrical Americas выросли примерно на 200% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале 2025 года.

Quanta Services PWR: Она разрабатывает, устанавливает и ремонтирует высоковольтные линии передачи, электрические подстанции и распределительные системы. На конец 2025 года компания сообщила о рекордном количестве заказов в 44 миллиарда долларов, что подчеркивает ускоряющийся спрос в ее Электрическом сегменте, в основном поддерживаемом растущим спросом на инфраструктурные объекты дата-центров.

GE Vernova GEV: Она предоставляет как оборудование, так и цифровую инфраструктуру, необходимую для стабильной и интеллектуальной сети. В течение 2025 года GEV получила заказы на сумму 59,3 миллиарда долларов, что на 34% больше в органическом выражении, что обусловлено спросом на оборудование в сегментах Power и Electrification.

Поскольку правительства финансируют устойчивость сетей, а корпорации стремятся достичь целей по декарбонизации, эти компании находятся на пересечении промышленных и коммунальных секторов — извлекая выгоду как из бума AI, так и из перехода на чистую энергию в промышленности.

Аргументы в пользу инфраструктурных ETF

Для инвесторов выбор отдельных победителей в быстро развивающемся ландшафте оборудования может быть рискованным. Вот тут-то и сияют тематические ETF, такие как Infrastructure, предлагая разнообразный доступ к всему строительству "цифровой сети".

Инфраструктурные ETF предлагают разнообразный способ участия в "Суперцикле энергии" без волатильности ставок на отдельные акции. Эти фонды находятся на пересечении секторов Промышленности и Коммунальных услуг, захватывая компании, которые физически строят сеть, и те, которые управляют переходом к чистой энергии.

На этом фоне вы можете рассмотреть следующие ETF для вашего портфеля:

Defiance AI & Power Infrastructure ETF AIPO

Этот фонд с чистыми активами в 244 миллиона долларов предлагает доступ к 59 инновационным компаниям, которые разрабатывают решения для децентрализованной энергетики, усовершенствования электрической сети, операции дата-центров и оборудование для AI. Его четыре главных актива включают: PWR (9,10%), VRT (8,98%), GEV (8,60%) и ETN (7,58%).

AIPO вырос на 26,9% за последний год. Фонд взимает 59 базисных пунктов (bps) в качестве комиссии.

First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure ETF GRID

Этот фонд с чистыми активами в 7,92 миллиарда долларов предлагает доступ к 113 компаниям, которые в основном занимаются электрическими сетями, электрическими счетчиками и устройствами, сетями, хранением и управлением энергией, а также предоставлением программного обеспечения, используемого в секторе инфраструктуры умной сети. ETN занимает шестое место в этом фонде с долей 7,60%, а PWR занимает восьмое место с долей 4,49%.

GRID вырос на 42,2% за последний год. Фонд взимает 56 bps в качестве комиссии.

iShares U.S. Power Infrastructure ETF POWR

Этот фонд с чистыми активами в 129,4 миллиона долларов предлагает доступ к 69 американским компаниям, занимающимся энергетической инфраструктурой в области поставки, генерации, передачи, распределения и хранения энергии. Его четыре главных актива включают: PWR (6,80%), GEV (6,27%), NextEra Energy (6,25%) и ETN (5,59%).

POWR вырос на 16,1% за последний год. Фонд взимает 40 bps в качестве комиссии.

Увеличьте свой портфель с помощью наших лучших идей по ETF

Эксклюзивный Финансовый информационный бюллетень Zacks предоставляет актуальную информацию, важные новости и анализ, а также высокодоходные ETF, прямо на ваш почтовый ящик каждую неделю.

Не упустите этот ценный ресурс. Он бесплатный!

Получите его сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Quanta Services, Inc. (PWR): бесплатный отчет по анализу акций

iShares U.S. Power Infrastructure ETF (POWR): отчеты по исследованию ETF

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод