Yum China готовится к отчету за второй квартал: ключевые факторы, на которые стоит обратить внимание

Yum China Holdings, Inc. YUMC планирует опубликовать результаты за второй квартал 2025 года 5 августа, до открытия торговых площадок. В последнем отчетном квартале скорректированная прибыль компании не дотянула до консенсус-прогноза Zacks на 1,3% и показала снижение на 8,5% по сравнению с прошлым годом. Общие доходы немного не достигли консенсуса на 4,2%, но выросли на 0,7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Прибыль YUMC превысила консенсус-прогноз в трех из четырех предыдущих кварталов и не достигла его в одном случае, среднее отклонение составило 8,1%.

Тренд пересмотра оценок YUMC

Консенсус-прогноз Zacks для скорректированной прибыли на акцию (EPS) оставался стабильным на уровне 57 центов в течение последних 30 дней. Ожидаемая сумма указывает на рост на 3,6% по сравнению с прошлогодней прибылью в 55 центов на акцию. Консенсус-прогноз для доходов составляет 2,78 миллиарда долларов, что подразумевает рост на 3,9% по сравнению с прошлым годом.

Факторы, вероятно, влияющие на результаты Yum China за Q2

Ожидается, что выручка компании во втором квартале 2025 года, вероятно, будет поддержана сочетанием стабильного роста транзакций в сопоставимых магазинах и расширением новых единиц. Это, наряду с усердными усилиями компании, эффективными новыми стратегиями и улучшением соотношения цены и качества, а также массовым размещением продукции, вероятно, способствовало росту трафика. Бизнес-идеи включают Pizza Hut WOW и соседние KCOFFEE Cafes, которые продемонстрировали значительное обещание с момента своего запуска.

Наши прогнозы ожидают, что общая выручка от KFC и Pizza Hut вырастет по сравнению с прошлым годом на 4,8% до 2,11 миллиарда долларов и на 0,4% до 542 миллионов долларов соответственно. Более того, ожидается, что чистая прибыль YUMC улучшится благодаря дисциплинированному управлению затратами и расширению маржи, несмотря на давление со стороны инфляции заработной платы и увеличения доли доставки.

Что касается расходов на труд, то значительное расширение доставки по-прежнему создает давление на общие расходы на курьеров. Их цель по некурьерским затратам — сохранить их стабильными, компенсируя инфляцию заработной платы фронтального персонала за счет большей автоматизации, упрощения и централизации. Мы ожидаем, что скорректированная операционная маржа увеличится на 30 базисных пунктов (б.п.) по сравнению с прошлым годом до 10,2%, при этом скорректированная операционная прибыль вырастет на 7,1% до 284,9 миллиона долларов. Скорректированный EBITDA (прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и обесценения) и скорректированная маржа EBITDA также ожидается, что вырастут по сравнению с прошлым годом на 5,7% до 421,9 миллиона долларов и на 20 б.п. до 15,1% соответственно.

Yum China: цена и сюрприз EPS

Что наш модель показывает для Yum China

Наша проверенная модель не может однозначно предсказать превышение прибыли для Yum China на этот раз. Это связано с тем, что акция должна иметь как положительный Earnings ESP, так и рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удержание) для этого. Это не так в данном случае, как объяснено ниже.

Earnings ESP: YUMC имеет Earnings ESP 0,00%. Вы можете обнаружить лучшие акции до их отчета с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Рейтинг Zacks: В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks 2.

Акции с благоприятной комбинацией

Вот некоторые компании в секторе ресторанов Zacks, которые, согласно нашей модели, имеют правильное сочетание факторов для превышения прибыли в квартале, который будет опубликован.

Dutch Bros BROS в настоящее время имеет Earnings ESP +1,62 и рейтинг Zacks 3. Вы можете увидеть полный список сегодняшних акций с рейтингом Zacks #1 здесь. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из четырех предыдущих кварталов, среднее отклонение составило 92,37%. Ожидается, что прибыль BROS за второй квартал 2025 года снизится на 5,3% по сравнению с прошлым годом.

Brinker International EAT в настоящее время имеет Earnings ESP +0,93 и рейтинг Zacks 3. Прибыль компании превысила прогнозы в трех из четырех предыдущих кварталов, среднее отклонение составило 24,52%. Ожидается, что прибыль Brinker International за второй квартал 2025 года вырастет на 51% по сравнению с прошлым годом.

McDonald's MCD в настоящее время имеет Earnings ESP +0,43 и рейтинг Zacks 3. Прибыль компании превысила прогнозы в трех из четырех предыдущих кварталов, среднее отклонение составило -0,22%. Ожидается, что прибыль McDonald's за второй квартал 2025 года вырастет на 6,1% по сравнению с прошлым годом.

Zacks называет #1 акцию в секторе полупроводников

Эта компания, находящаяся вне поля зрения, специализируется на полупроводниковой продукции, которую не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что как раз то, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить неуклонный спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, представляют собой мнения автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод