YUM! Brands отчёт о прибыли и доходах за третий квартал превзошёл ожидания, увеличившись по сравнению с прошлым годом.

YUM! Brands, Inc. YUM объявила результаты за третий квартал 2025 года, где прибыль и выручка превысили оценки консенсуса Zacks. Оба показателя увеличились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. После объявления результатов акции компании выросли на 3,2% в предварительных торгах сегодня.

YUM объявила о запуске стратегического пересмотра своего бренда Pizza Hut, направленного на максимизацию долгосрочной ценности для компании, ее франчайзи и партнеров. Также было заявлено о планах завершить приобретение 128 ресторанов Taco Bell на юго-востоке Соединенных Штатов в четвертом квартале 2025 года. Этот шаг, как ожидается, укрепит базу ресторанов с собственным капиталом за счет активов с высокой маржой, повысит EBITDA и операционную прибыль, а также откроет новые возможности для роста, усиливая лидерство компании в системе США.

Обсуждение прибыли и выручки YUM за третий квартал

В третьем квартале 2025 года скорректированная прибыль на акцию (EPS) компании составила 1,58 доллара, что превысило оценку консенсуса Zacks в 1,47 доллара. Этот показатель увеличился на 15% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Yum! Brands, Inc. Цена, консенсус и сюрприз по EPS

Квартальная выручка составила 1,98 миллиарда долларов, что превысило консенсусный прогноз в 1,96 миллиарда долларов. Более того, выручка увеличилась на 8% по сравнению с прошлым годом.

Общие продажи по всему миру, исключая валютные колебания, увеличились на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом Taco Bell выросла на 9%, а KFC — на 6%. Показатель в Pizza Hut снизился на 1% по сравнению с прошлым годом.

Дивизионная производительность YUM в Q3

YUM! Brands в основном объявляет результаты по четырем дивизионам — KFC, Pizza Hut, Taco Bell и Habit Burger Grill.

В третьем квартале 2025 года выручка от KFC составила 879 миллионов долларов, что на 12% больше, чем в аналогичном квартале прошлого года. Наша модель предсказывала увеличение показателя на 10,4% по сравнению с прошлым годом. Сравнительные показатели в дивизионе увеличились на 3% по сравнению с снижением на 4%, зафиксированным в аналогичном квартале прошлого года.

Операционная маржа сегмента увеличилась на 150 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом и составила 44,6%. В рассматриваемом квартале дивизион KFC открыл 760 новых ресторанов в 60 странах.

В Pizza Hut выручка составила 240 миллионов долларов, что на 1% больше по сравнению с прошлым годом. Наша модель предсказывала выручку Pizza Hut на уровне 1% по сравнению с прошлым годом. Сравнительные показатели в квартале снизились на 1% по сравнению со снижением на 4% в аналогичном квартале прошлого года.

Операционная маржа сегмента сократилась на 320 bps по сравнению с прошлым годом и составила 35,1%. Дивизион Pizza Hut открыл 289 новых ресторанов.

Выручка Taco Bell составила 730 миллионов долларов, что на 10% больше, чем в аналогичном квартале прошлого года. Наша модель предсказывала увеличение показателя на 4,4% по сравнению с прошлым годом. Сравнительные показатели в сегменте увеличились на 7% по сравнению с ростом на 4%, зафиксированным в аналогичном квартале прошлого года. Операционная маржа сократилась на 100 bps по сравнению с прошлым годом и составила 36,6%.

Taco Bell открыла 74 новых ресторана в рассматриваемом квартале.

В третьем квартале выручка дивизиона Habit Burger Grill составила 134 миллиона долларов, по сравнению с 137 миллионами долларов, зафиксированными в аналогичном квартале прошлого года. Наша модель предсказывала показатель на уровне 143,6 миллиона долларов. Сравнительные показатели в дивизионе увеличились на 1% по сравнению с прошлым годом. В рассматриваемом квартале дивизион открыл восемь новых ресторанов.

Другие финансовые детали прибыли YUM за третий квартал

По состоянию на 30 сентября 2025 года денежные средства и их эквиваленты составили 1,05 миллиарда долларов по сравнению с 616 миллионами долларов на конец 2024 года. Долгосрочный долг на 30 сентября 2025 года составил 11,5 миллиарда долларов по сравнению с 11,3 миллиарда долларов на конец 2024 года.

Долгосрочные цели роста YUM

Yum! Brands подтвердил свою долгосрочную стратегию роста, впервые представленную в 2022 году, очерчивая устойчивые цели расширения с течением времени. Компания стремится достичь примерно 5% годового роста единиц, обеспечить около 7% годового роста системных продаж (исключая валютные колебания и 53-ю неделю) и достичь как минимум 8% годового роста основной операционной прибыли.

Рейтинг YUM по Zacks

YUM! Brands в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Акции для рассмотрения

Некоторые акции с лучшими рейтингами в секторе розничной торговли и оптовой торговли Zacks — это El Pollo Loco Holdings, Inc. LOCO, Boot Barn Holdings, Inc. BOOT и Dutch Bros Inc. BROS.

El Pollo Loco в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

El Pollo Loco упала на 10,8% с начала года. Оценка консенсуса Zacks для продаж и EPS El Pollo Loco за 2025 год предполагает увеличение на 4,3% и 1,1% соответственно по сравнению с прошлым годом.

Boot Barn в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1. Акции выросли на 25,9% с начала года.

Оценка консенсуса Zacks для продаж и EPS Boot Barn за 2026 финансовый год предполагает увеличение на 15,7% и 20,5% соответственно по сравнению с прошлым годом.

Dutch Bros в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Акции выросли на 4,5% с начала года.

Оценка консенсуса Zacks для продаж и EPS BROS за 2025 год предполагает рост на 24,9% и 38,8% соответственно по сравнению с прошлым годом.

Хотите получить最新 рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод