YieldBoost WM до 3,2% с использованием опционов
Акционеры Waste Management, Inc. (Тикер: WM), стремящиеся увеличить свой доход сверх 1,4% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл на январь 2028 года по страйку $300 и получить премию на основе ставки $8.00, что аннулируется в дополнительную доходность 1,8% по сравнению с текущей ценой акций (на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составляет 3,2% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой рост выше $300 будет потерян, если акции поднимутся туда и будут выкуплены, но акции WM должны вырасти на 28,8% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер заработает 32,3% доходности с этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были выкуплены.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Waste Management, Inc. просмотр графика истории дивидендов для WM ниже может помочь в оценке, вероятно ли продолжение последнего дивиденда и, следовательно, является ли разумным ожидать 1,4% годовой дивидендной доходности.
Ниже приведен график, показывающий историю торговли WM за последние двенадцать месяцев, с выделенным в красном страйком $300:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла на январь 2028 года по страйку $300 хорошую отдачу за риск отказа от роста выше $300. (Большинство опционов истекают бесполезными? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Waste Management, Inc. (учитывая последние 251 закрытые значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $232.44) на уровне 18%. Для других идей контрактов коллов с различными доступными сроками истечения, посетите страницу опционов акций WM на StockOptionsChannel.com.
В среду в середине дня объем путов среди компонентов S&P 500 составил 1.00M контрактов, при объеме коллов 1.73M, что дает соотношение путов к коллам 0.58 на данный момент. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением путов к коллам 0.65, это представляет собой высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели проявляют предпочтение к коллам в торговле опционами до сих пор сегодня. Узнайте, о каких 15 коллах и путах говорят трейдеры сегодня.
Также смотрите:
CHII Options Chain
CGNX Earnings History
TPCS Insider Buying
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод