YieldBoost Universal Display с 1,1% до 14,9% с использованием опционов
Акционеры Universal Display Corp (тикер: OLED), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акций в 1.1%, могут продать декабрьский покрытый колл по страйку $180 и получить премию на основе котировки $10.10, что в годовом исчислении составляет дополнительную доходность в 13.7% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме дает 14.9% годовых в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой рост выше $180 будет потерян, если акции достигнут этой отметки и будут выкуплены, но акции OLED должны вырасти на 15.4% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акции будут выкуплены, акционер получит 21.8% дохода от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Universal Display Corp, изучение графика истории дивидендов для OLED ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, соответственно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 1.1%.
Ниже представлен график, показывающий историю торговли OLED за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным цветом страйком $180:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа декабрьского покрытого колла по страйку $180 хорошую отдачу за риск, связанный с потерей роста выше $180. (Большинство опционов истекает без стоимости? Эта и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Universal Display Corp (учитывая последние 249 закрывающихся значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $156.25) на уровне 53%. Для других идей по контрактам колл-опционов на различных доступных сроках действия посетите страницу акций OLED на StockOptionsChannel.com.
В ходе торгов в понедельник в середине дня объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 853,328 контрактов, объем колл-опционов - 1.76M, что дает соотношение пут:колл 0.48 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
GSIW YTD Return
Edwards Lifesciences RSI
UTRS Historical Stock Prices
Мнения и суждения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод