YieldBoost SPG до 15.8% с использованием опционов
Акционеры Simon Property Group, Inc. (символ: SPG), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акций в 4.8%, могут продать покрытый колл с истечением в июне 2026 года по страйку $185 и получить премию на основе ставки $10.20, что соответствует дополнительной доходности в 11.1% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге достигая общей годовой доходности в 15.8% в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой рост выше $185 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акциям SPG придется вырасти на 0.4% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит 6% доходности от этого торгового уровня, помимо любых дивидендов, полученных до того, как акции были выкуплены.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Simon Property Group, Inc. просмотр графика дивидендной истории для SPG ниже может помочь оценить, вероятно ли, что последний дивиденд продолжит выплачиваться, и, следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 4.8%.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов SPG за последние двенадцать месяцев, где страйк $185 выделен красным цветом:
График выше, а также историческая волатильность акций, могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла с истечением в июне 2026 года по страйку $185 хорошую отдачу за риск, связанный с возможной потерей роста выше $185. (Большинство опционов истекает бесполезно? Эта и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Simon Property Group, Inc. (учитывая последние 250 закрытий торговых дней, а также сегодняшнюю цену $183.98) на уровне 26%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов акций SPG на StockOptionsChannel.com.
В среду в полдень объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 859,788 контрактов, при объеме колл-опционов в 1.65M, что дает соотношение пут:колл 0.52 на данный момент. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах говорят трейдеры сегодня.
Также смотрите:
Акции потребителей, которые распродают хедж-фонды
История рыночной капитализации SIOX
Цепочка опционов LPS
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод