YieldBoost SHO до 32,1% с использованием опционов

Акционеры Sunstone Hotel Investors Inc (Symbol: SHO), стремящиеся увеличить свой доход выше 3,9% годовой дивидендной доходности акции, могут продать декабрьский колл-опцион со страйком $10 и получить премию, исходя из ставки в 5 центов, что в годовом исчислении составляет дополнительную доходность 28,2% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получается 32,1% годовой доходности в сценарии, если акцию не заберут. Любой рост выше $10 будет потерян, если акция достигнет этой цены и будет забрана, но акция SHO должна вырасти на 8,3% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акцию заберут, акционер получит 8,9% доходности с этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до того, как акция была забрана. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Sunstone Hotel Investors Inc, изучение графика истории дивидендов для SHO ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать 3,9% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торговли SHO за последние двенадцать месяцев, со страйком $10, выделенным красным цветом: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа декабрьского колл-опциона со страйком $10 хорошую награду за риск, связанный с потерей возможности роста выше $10. (Большинство опционов истекает бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Sunstone Hotel Investors Inc (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $9,25) на уровне 31%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов акций SHO на StockOptionsChannel.com. В середине дня в пятницу объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1,16 млн контрактов, объем колл-опционов — 2,53 млн, что дает соотношение пут:колл 0,46 на сегодняшний день. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: CSBR Средняя годовая доходность Топ-10 хедж-фондов, владеющих DVQQ Фонды, владеющие CSVI Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод