YieldBoost Select Medical Holdings с 1.6% до 11.1% с использованием опционов

Акционеры Select Medical Holdings Corp (Symbol: SEM), стремящиеся увеличить свой доход сверх 1,6% годовой дивидендной доходности акций, могут продать декабрьский покрытый колл по цене исполнения $17.50 и получить премию на основе цены заявки в 70 центов, что в пересчете на годовой доход соответствует дополнительной доходности 9,5% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге составляет 11,1% годовой доходности в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $17.50 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции SEM должны вырасти на 14,1% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акции будут выкуплены, акционер заработает 18,6% дохода от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до вызова акций. В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Select Medical Holdings Corp, изучение графика истории дивидендов для SEM ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение недавнего дивиденда, и, в свою очередь, является ли разумным ожидание 1,6% годовой дивидендной доходности. Ниже приведен график, показывающий историю торгов SEM за последние двенадцать месяцев, с выделенной красным ценой исполнения $17.50: График выше и историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа декабрьского покрытого колла по цене исполнения $17.50 хорошую награду за риск, связанный с потерей потенциального роста выше $17.50. (Большинство опционов истекают бесполезными? Эта и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность акций Select Medical Holdings Corp за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $15.34) как 44%. Для других идей контрактов колл на различные доступные даты истечения посетите страницу опционов на акции SEM на StockOptionsChannel.com. В средине дня в пятницу объем путов среди компонентов S&P 500 составил 1,18 млн контрактов, объем коллов — 2,17 млн, что дает отношение пут:колл 0,54 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным отношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 опционах колл и пут сегодня говорят трейдеры. Также смотрите: Акции, пересекающие свою 200-дневную скользящую среднюю Топ-10 хедж-фондов, владеющих RXST Цепочка опционов TRGT Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод