YieldBoost Public Storage до 16,8% с использованием опционов

Акционеры Public Storage (символ: PSA), которые хотят увеличить свой доход за пределами годовой дивидендной доходности акции в 4,1%, могут продать сентябрьский покрытый колл с ценой страйка $300 и получить премию на основе ставки в $9,20, что эквивалентно дополнительной доходности в 12,7% по сравнению с текущей ценой акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге составит 16,8% годовых в сценарии, когда акция не будет выкуплена. Любой прирост выше $300 будет утерян, если акция поднимется до этой отметки и будет выкуплена, но акции PSA должны вырасти на 3,3% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция будет выкуплена, акционер получит 6,5% дохода от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акции.

В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Public Storage, рассмотрение графика истории дивидендов для PSA ниже может помочь в оценке, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, следовательно, разумно ли ожидать годовую дивидендную доходность в 4,1%.

Ниже представлен график, показывающий торговую историю PSA за последние двенадцать месяцев, с ценой страйка $300, выделенной красным цветом:

График выше и историческая волатильность акции могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа сентябрьского покрытого колла с ценой страйка $300 хорошую награду за риск, связанный с потерей потенциала роста выше $300. (Большинство опционов истекает бесполезно? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Public Storage (учитывая последние 250 закрытых значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $290,55) на уровне 24%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов на акции PSA на StockOptionsChannel.com.

В середине торговой сессии в пятницу объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 923 677 контрактов, в то время как объем колл-опционов достиг 1,61 миллиона, что дает соотношение пут:колл 0,57 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0,65 это представляет собой высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели проявляют предпочтение к коллам в опционах на текущий момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня.

Также смотрите:

GRTX Videos

Фонды, удерживающие VIAS

BUZZ YTD Return

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод