YieldBoost Paycom Software до 7.8% с использованием опционов

Акционеры Paycom Software Inc (Symbol: PAYC), стремящиеся увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности акции в 0.9%, могут продать покрытый колл-опцион с истечением в декабре 2027 года по страйку $210 и получить премию на основе заявки в $22.50, что составляет дополнительную 6.9% доходность относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в результате чего общая годовая доходность составит 7.8% в случае, если акция не будет выкуплена. Любой рост выше $210 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет выкуплена, но акциям PAYC необходимо вырасти на 27.3% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акция будет выкуплена, акционер получит доходность в 40.9% от данного торгового уровня, помимо любых дивидендов, полученных до того, как акция была выкуплена.

В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и часто следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Paycom Software Inc, просмотр графика истории дивидендов для PAYC ниже может помочь в оценке вероятности продолжения последнего дивиденда, а значит, и разумности ожидания годовой дивидендной доходности в 0.9%.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов PAYC за последние двенадцать месяцев, со страйком $210, выделенным красным:

График выше и историческая волатильность акции могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колл-опциона с истечением в декабре 2027 года по страйку $210 хорошую награду за риск, связанный с потерей роста выше $210. (Большинство опционов истекает бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Paycom Software Inc (учитывая последние 249 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $164.38) на уровне 35%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов PAYC на StockOptionsChannel.com.

В середине торгов в понедельник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 958,732 контракта, в то время как объем колл-опционов составил 2.08M, что дает соотношение пут:колл 0.46 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл в 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов по сравнению с путами; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня.

Также см.:

VSM Insider Buying

JPXN Dividend History

JONE Insider Buying

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод