YieldBoost MLM от 0.5% до 9.3% с использованием опционов

Акционеры Martin Marietta Materials, Inc. (Symbol: MLM), стремящиеся увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности акций в 0,5%, могут продать покрытый колл на апрель 2026 года с ценой исполнения $650 и получить премию на основе цены $31,60, что соответствует дополнительной доходности в 8,8% в год относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в результате чего общая годовая доходность составит 9,3% в сценарии, где акции не будут выкуплены. Любой рост выше $650 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции MLM должны вырасти на 5,2% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции выкупаются, акционер заработает 10,3% доходности от этого уровня торговли, кроме любых дивидендов, полученных до выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Martin Marietta Materials, Inc. просмотр графика истории дивидендов для MLM ниже может помочь в оценке, вероятно ли, что последний дивиденд продолжится, и, следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 0,5%. Ниже представлен график, показывающий торговую историю MLM за последние двенадцать месяцев, с выделенной красным ценой исполнения $650: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого колла на апрель 2026 года с ценой исполнения $650 хорошую награду за риск, связанный с отказом от роста выше $650. (Большинство опционов истекает бесполезными? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность акций Martin Marietta Materials, Inc. за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $618,76) на уровне 24%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными датами истечения посетите страницу опционов на акции MLM на StockOptionsChannel.com. В середине дневной торговли в среду объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 820,620 контрактов, а объем колл-опционов - 1,65 млн, что дает соотношение пут:колл 0,50 на сегодняшний день. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: Фонды, владеющие AIRS Фонды, владеющие CFT Фонды, владеющие ZIX Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод