YieldBoost Franklin Resources до 12.9% с использованием опционов

Акционеры Franklin Resources Inc (Symbol: BEN), стремящиеся увеличить свой доход выше 4.7% годовой дивидендной доходности акции, могут продать покрытый колл на июнь по страйку $30 и получить премию на основе текущей цены в 75 центов, что годовая доходность составит дополнительно 8.2% относительно текущей цены акции (на Stock Options Channel мы это называем YieldBoost), что в итоге даст 12.9% годовой доходности в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $30 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет выкуплена, но акция BEN должна вырасти на 7.8% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция будет выкуплена, акционер получит 10.5% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акции. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Franklin Resources Inc, изучение графика истории дивидендов для BEN ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда и, следовательно, разумно ли ожидать 4.7% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий торговую историю BEN за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $30:

График выше и историческая волатильность акции могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа июньского покрытого колла по страйку $30 хорошую награду за риск, связанный с потерей потенциала роста выше $30. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Franklin Resources Inc (учитывая последние 251 закрывающиеся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $27.86) на уровне 29%. Для других идей контрактов колл-опционов по различным доступным срокам действия посетите страницу опционов на акции BEN на StockOptionsChannel.com. В среду, в середине дня, объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.00M контрактов, объем колл-опционов — 1.73M, что дает отношение пут:колл 0.58 на сегодняшний день. По сравнению со средним долгосрочным отношением пут:колл 0.65, это представляет собой высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели демонстрируют предпочтение к коллам в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры. Также смотрите: Список дивидендных акций потребительских товаров BKH Опционная цепочка ATO Технический анализ Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод