YieldBoost Erie Indemnity до 16,2% с использованием опционов
Акционеры Erie Indemnity Co. (Symbol: ERIE), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акций в 1.6%, могут продать покрытый колл на декабрь по страйку $350 и получить премию на основе ставки $24.20, что в годовом выражении составляет дополнительную доходность 14.7% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге дает 16.2% годовой доходности в сценарии, где акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $350 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акциям ERIE нужно вырасти на 2.3% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, где акции выкуплены, акционер заработает 9.4% дохода от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были выкуплены.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Erie Indemnity Co., изучение графика истории дивидендов для ERIE ниже может помочь в оценке того, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 1.6%.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов ERIE за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $350:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезными ориентирами в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа декабрьского покрытого колла по страйку $350 хорошую выгоду за риск, связанный с возможностью упустить прирост выше $350. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность акций Erie Indemnity Co. за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $342.43) на уровне 34%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками действия, посетите страницу акционных опционов ERIE на StockOptionsChannel.com.
В четверг в середине дня объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 950,843 контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 2.14M, что на данный момент дает соотношение пут:колл на уровне 0.44. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами до сих пор сегодня. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня.
VRTS Videos
Топ-10 хедж-фондов, владеющих CRME
Институциональные владельцы HEET
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод