YieldBoost ED до 7.4% с использованием опционов

Акционеры Consolidated Edison Inc (Symbol: ED), желающие увеличить свой доход выше 3,5% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл на январь 2027 года с ценой исполнения $105 и получить премию на основе ставки $4,90, что приведет к дополнительной доходности 3,8% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге составит 7,4% годовой доходности в сценарии, если акции не будут отозваны. Любой прирост выше $105 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут отозваны, однако акциям ED необходимо вырасти на 8,7% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции отзываются, акционер заработает 13,8% доходности с этой торговой позиции, помимо любых дивидендов, полученных до отзыва акций.

В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Consolidated Edison Inc, изучение графика истории дивидендов для ED ниже может помочь в оценке вероятности продолжения последнего дивиденда и, следовательно, в разумности ожидания 3,5% годовой дивидендной доходности.

Ниже представлен график, показывающий торговую историю ED за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $105, выделенной красным:

График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла на январь 2027 года с ценой исполнения $105 хорошую доходность за риск, связанный с возможной потерей роста выше $105. (Большинство опционов истекают бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Consolidated Edison Inc (учитывая последние 250 закрывающихся цен, а также сегодняшнюю цену $96,14) на уровне 20%. Для других идей контрактов колл на различные доступные даты истечения посетите страницу опционов акций ED на StockOptionsChannel.com.

В середине торговой сессии в пятницу объем путов среди компонентов S&P 500 составил 1,40 млн контрактов, при объеме коллов 2,79 млн, что дает соотношение пут:колл 0,50 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами до сих пор сегодня. Узнайте, о каких 15 коллах и путах говорят трейдеры сегодня.

Также смотрите:

Прогнозы по акциям MANU

Возврат GRRR с начала года

Топ-10 хедж-фондов, владеющих FAST

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод