YieldBoost CTVA с 1% до 17.3% с использованием опционов
Акционеры Corteva Inc (тикер: CTVA), стремящиеся увеличить свой доход сверх 1% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл на июнь по страйку $70 и получить премию по ставке $4.60, что в годовом исчислении составляет дополнительную 16.3% доходность относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что дает в общей сложности 17.3% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $70 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции CTVA должны вырасти на 1.3% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит 7.9% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Corteva Inc, изучение графика истории дивидендов для CTVA ниже может помочь в оценке вероятности продолжения последнего дивиденда и, следовательно, разумности ожидания 1% годовой дивидендной доходности.
Ниже представлен график, показывающий историю торговли CTVA за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $70:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла на июнь по страйку $70 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей роста выше $70. (Большинство опционов истекает бесполезно? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Corteva Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $69.29) на уровне 26%. Для других идей по контрактам коллов на различных доступных сроках действия посетите страницу опционов CTVA на StockOptionsChannel.com.
В среду в полдень объем путов среди компонентов S&P 500 составил 1.15 млн контрактов, в то время как объем коллов — 1.93 млн, что дает соотношение пут:колл 0.60 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой высокий объем коллов по сравнению с путами; другими словами, покупатели показывают предпочтение коллам в торгах опционами до сих пор сегодня. Узнайте, о каких 15 коллах и путах говорят трейдеры сегодня.
Также смотрите:
Институциональные держатели PROP
Историческое соотношение P/E PLD
Видео GEVA
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод