YieldBoost CB до 3,2% с использованием опционов

Акционеры Chubb Ltd (Тикер: CB), стремящиеся увеличить свой доход сверх 1,3% годовой дивидендной доходности акции, могут продать покрытый опцион колл с истечением в январе 2028 года по страйку $370 и получить премию на основе бид-цен в $11,50, что эквивалентно дополнительной доходности в 1,9% по сравнению с текущей ценой акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая общую годовую доходность в 3,2% в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $370 будет потерян, если акции вырастут до этой цены и будут выкуплены, но акции CB должны вырасти на 22,4% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер заработает 26,3% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Chubb Ltd, изучение графика истории дивидендов для CB ниже может помочь в оценке вероятности продолжения последнего дивиденда и, следовательно, в разумности ожидания 1,3% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий торговую историю CB за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $370: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезными ориентирами в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла с истечением в январе 2028 года по страйку $370 хорошую доходность за риск, связанный с возможностью потери прибыли выше $370. (Большинство опционов истекает без стоимости? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность Chubb Ltd за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия торгов, а также сегодняшнюю цену в $301,73) на уровне 20%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу CB Stock Options на StockOptionsChannel.com. В среду днем, в ходе торгов, объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 886 181 контракт, в то время как объем колл-опционов составил 1,63 млн, что дало соотношение пут:колл 0,54 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на текущий момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры. Также смотрите: Акции утилит, которые покупают хедж-фонды STMP Видео SPI Видео Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод