YieldBoost California Resources до 34,2% с использованием опционов

Акционеры California Resources Corp (тикер: CRC), стремящиеся увеличить свой доход выше 2,6% годовой дивидендной доходности акций, могут продать мартовский покрытый колл по страйку $72,50 и получить премию на основе ставки 55 центов, что эквивалентно дополнительной доходности 31,6% в год по сравнению с текущей ценой акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге составит 34,2% годовой доходности в случае, если акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $72,50 будет утерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции CRC должны вырасти на 14,3% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акции будут выкуплены, акционер получит 15,1% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций.

В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае California Resources Corp, изучение графика истории дивидендов для CRC ниже может помочь в оценке вероятности продолжения последнего дивиденда и, следовательно, обоснованности ожидания 2,6% годовой дивидендной доходности.

Ниже представлен график, показывающий историю торговли CRC за последние двенадцать месяцев, с выделенным страйком $72,50 красным цветом:

График выше, а также историческая волатильность акций могут стать полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа мартовского покрытого колла по страйку $72,50 хорошую отдачу за риск утраты потенциала роста выше $72,50. (Большинство опционов истекает бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для California Resources Corp (учитывая последние 251 закрывающиеся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $63,25) на уровне 42%. Для получения других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения, посетите страницу опционов акций CRC на StockOptionsChannel.com.

В среду в полдень объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 681,846 контрактов, объем колл-опционов - 1,31M, что дает соотношение пут:колл 0,52 на данный момент. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов по отношению к путам; другими словами, покупатели предпочитают коллы в опционах на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня.

Также смотрите:

Вторичные предложения акций

Десять крупнейших хедж-фондов, владеющих ESRT

Институциональные держатели TXN

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод