YieldBoost Boise Cascade до 18.4% с использованием опционов

Акционеры Boise Cascade Co. (Symbol: BCC), стремящиеся увеличить свой доход выше 1,1% годовой доходности дивидендов по акциям, могут продать покрытый колл на апрель по цене исполнения $90 и получить премию на основе ставки $3,70, что приводит к дополнительной доходности в 17,4% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 18,4% годовых в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $90 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции BCC должны вырасти на 8,8% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит 13,2% дохода от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Boise Cascade Co. изучение графика истории дивидендов для BCC ниже может помочь в оценке вероятности продолжения самых последних дивидендов и, соответственно, в определении разумности ожидания годовой доходности дивидендов в 1,1%. Ниже представлен график, показывающий историю торгов BCC за последние двенадцать месяцев, с выделенной красным ценой исполнения $90: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезными руководствами в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла на апрель по цене исполнения $90 хорошую награду за риск, связанный с потерей роста выше $90. (Большинство опционов истекает бесполезно? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Boise Cascade Co. за последние двенадцать месяцев (с учетом последних 251 закрытых значений торговых дней, а также сегодняшней цены в $82,90) на уровне 38%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций BCC на StockOptionsChannel.com. В среду, в середине дня, объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 785 316 контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1,51 миллиона, что дает соотношение пут:колл 0,52 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65 это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами до сих пор сегодня. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: Дивидендные гиганты, широко удерживаемые ETF Институциональные держатели RIFR Прогнозы акций DOCU Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод