Являются Ли Смешанные Финансовые Показатели Zimmer Biomet Holdings, Inc. (NYSE:ZBH) Причиной Негативных Настроений?
Учитывая, что за последние три месяца акции компании упали на 11%, легко игнорировать Zimmer Biomet Holdings (NYSE:ZBH). Однако мы решили изучить финансовые показатели компании, чтобы определить, имеют ли они какое-либо отношение к снижению цен. Долгосрочные фундаментальные факторы обычно определяют рыночные результаты, поэтому на них стоит обратить пристальное внимание. В частности, в этой статье мы решили изучить рентабельность инвестиций Zimmer Biomet Holdings.
Рентабельность собственного капитала или ROE - это проверка того, насколько эффективно компания увеличивает свою стоимость и управляет деньгами инвесторов. Другими словами, это коэффициент прибыльности, который измеряет норму прибыли на капитал, предоставляемый акционерами компании.
Как Рассчитывается ROE?
Рентабельность собственного капитала может быть рассчитана по формуле:
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль (от продолжающейся деятельности) ÷ Акционерный капитал
Итак, исходя из приведенной выше формулы, рентабельность инвестиций Zimmer Biomet Holdings составляет:
2,4% = 292 млн долларов США ÷ 12 млрд долларов США (на основе последних двенадцати месяцев до июня 2022 года).
"Доходность" - это прибыль за последние двенадцать месяцев. Другой способ представить это так: на каждый собственный капитал в размере 1 доллара компания смогла заработать 0,02 доллара прибыли.
Какое Отношение ROE Имеет К Росту Прибыли?
До сих пор мы знали, что рентабельность инвестиций - это показатель прибыльности компании. В зависимости от того, какую часть этой прибыли компания реинвестирует или "удерживает", и насколько эффективно она это делает, мы можем оценить потенциал роста прибыли компании. Вообще говоря, при прочих равных условиях фирмы с высокой рентабельностью собственного капитала и сохранением прибыли имеют более высокие темпы роста, чем фирмы, которые не обладают этими качествами.
Рост Прибыли Zimmer Biomet Holdings И Рентабельность Инвестиций На 2,4%
Как вы можете видеть, рентабельность инвестиций Zimmer Biomet Holdings выглядит довольно слабой. Даже по сравнению со средним показателем по отрасли в 11% показатель рентабельности инвестиций довольно разочаровывающий. Поэтому, возможно, не будет ошибкой сказать, что пятилетнее снижение чистой прибыли на 25%, наблюдаемое Zimmer Biomet Holdings, возможно, было результатом более низкой рентабельности инвестиций. Однако могут быть и другие факторы, вызывающие снижение прибыли. Например, бизнес плохо распределил капитал или что у компании очень высокий коэффициент выплат.
При этом мы сравнили показатели Zimmer Biomet Holdings с показателями отрасли и были обеспокоены, когда обнаружили, что, хотя компания сократила свои доходы, отрасль за тот же период увеличила их на 20%.
Рост прибыли - важный показатель, который следует учитывать при оценке акций. Что инвесторам необходимо для определения
Источник nasdaq.com, автоматический перевод