Являются ли кредитные ETFs слишком рискованными для большинства инвесторов?

Ключевые моменты

Кредитные биржевые фонды предназначены для увеличения доходности рыночного индекса в два, а иногда и в три раза.

Тем не менее, они не делают это последовательно и часто показывают худшие результаты, когда волатильность низкая.

Более всего, эти инструменты, ориентированные на "торговлю", имеют тенденцию заставлять вас принимать неуместные краткосрочные решения.

Как потребители, мы склонны думать, что больше – это лучше, чем меньше… особенно когда это "больше" бесплатно.

Как инвесторы, однако, вы должны быть осторожны с принятием такого же мышления и принятием так называемых кредитных инвестиций, которые увеличивают колебания рынка. Эти инструменты часто наносят вам больше вреда, чем пользы, хотя бы потому, что они могут легко подтолкнуть вас к принятию ошибочных решений.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", которая предоставляет критическую технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Что такое кредитные ETF?

Если вы не знакомы с ними, то они не сложные. Биржевые фонды, такие как ProShares Ultra 2X S&P 500 Fund (NYSEMKT: SSO), движутся синхронно с S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC), но колеблются вдвое больше; Direxion Daily S&P 500 Bull 3x Shares (NYSEMKT: SPXL) колеблются втрое больше, чем базовый индекс.

Но это не только бычьи фонды, основанные на широких рыночных индексах. Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Shares (NYSEMKT: SOXL) увеличивает чистое движение акций полупроводников в три раза, в то время как ProShares UltraPro -3X Short QQQ (NASDAQ: SQQQ) движется в три раза больше в противоположном направлении по сравнению с Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Да, вы можете получить прибыль с этого конкретного ETF, пока QQQ теряет позиции.

Звучит здорово, правда?

Тем не менее, есть причина, по которой эти, казалось бы, очевидные инвестиционные инструменты не стали популярными, несмотря на то, что они существуют уже довольно долго. На самом деле несколько причин.

Одна из них – это простой факт, что они не работают последовательно так хорошо, как предполагалось. Их управляющие используют фьючерсы и/или опционы для получения кредитных результатов. Эти инструменты по своей сути теряют стоимость со временем, и они значительно не оправдывают ожидания, когда рынок стагнирует. Кроме того, они относительно дороги для постоянной торговли. Для справки, годовой коэффициент расходов ProShares Ultra 2X S&P 500 Fund составляет почти 0,9%, что является огромной суммой в мире, где обычные индексные фонды, работающие по принципу "купил и держи", часто несут годовую комиссию менее одной десятой процента. Эти сборы в конечном итоге вычитаются из прибыли инвесторов.

Возможно, главная причина, по которой кредитные ETF не подходят большинству обычных инвесторов, заключается в том, что они имеют странный способ удерживать вас постоянно в курсе каждого движения вашего портфеля и готовыми выйти в любой момент, как только появится даже намек на проблемы. Как могут подтвердить опытные инвесторы, терпение – это то, что приносит плоды, даже когда неудобно оставаться с чем-то.

Просто следуйте тому, что доказано

Это не значит, что никогда не будет времени использовать кредитные биржевые фонды. Могут быть редкие сценарии, когда ограниченное использование этих инструментов имеет смысл.

Но для подавляющего большинства инвесторов, подавляющее большинство времени, кредитные ETF представляют собой слишком большой риск, чтобы оправдать ту награду, которую вы могли бы реальность извлечь из них. Вся суть покупки и удержания качественных акций заключается именно в том, что вы не можете предсказать краткосрочные колебания. Вы просто хотите быть в них, когда они приносят свои долгосрочные прибыли. С кредитными ETF вы по сути ставите на то, что сможете ориентироваться в краткосрочных колебаниях рынка с какой-либо степенью последовательности. Вы не можете. Если бы это было возможно, кто-то бы уже продемонстрировал, что это можно сделать.

Итог? Не пытайтесь быть хитроумным или изобретательным. Просто придерживайтесь подхода "купил и держи", который доказал свою эффективность на протяжении десятилетий.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков дает совет по акциям, стоит его выслушать. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 947%* — это значительно превышает 192% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для покупки инвесторами прямо сейчас, доступными при присоединении к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor на 5 марта 2026 года.

Джеймс Брамли не владеет ни одной из упомянутых акций. The Motley Fool не владеет ни одной из упомянутых акций. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Основанная в 1993 году в Александрии, штат Вирджиния, братьями Дэвидом и Томом Гарднером, The Motley Fool является мультимедийной финансовой компанией, посвященной созданию величайшего инвестиционного сообщества в мире. Каждое месяц миллионы людей обращаются к ее веб-сайту, книгам, колонкам в газетах, радиошоу, телевизионным появлениям и подписным информационным бюллетеням. The Motley Fool отстаивает ценности акционеров и неустанно выступает в защиту индивидуального инвестора. Название компании было заимствовано у Шекспира, чьи мудрые шуты как учили, так и развлекали, и могли говорить правду королю — не теряя при этом головы.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод