Является ли WisdomTree U.S. MidCap ETF (EZM) сильным ETF на данный момент?

Дебютировавший 23.02.2007 года интеллектуальный бета-биржевой фонд WisdomTree U.S. MidCap ETF (EZM), торгуемый на бирже WisdomTree, предоставляет инвесторам широкий доступ к рыночной категории стоимости со средней капитализацией.

Что такое интеллектуальные бета-ETF?

В индустрии ETF долгое время доминировали продукты, основанные на индексах, взвешенных по рыночной капитализации, - стратегии, разработанной с учетом рынка или определенного сегмента рынка.

Поскольку индексы, взвешенные по рыночной капитализации, обеспечивают недорогой, удобный и прозрачный способ воспроизведения рыночной доходности, они хорошо подходят инвесторам, которые верят в эффективность рынка.

Однако некоторые инвесторы верят в возможность превзойти рынок за счет исключительного выбора акций и выбирают другой тип фонда, который отслеживает стратегии, не учитывающие капитализацию, - smart beta.

Пытаясь выбрать акции, которые имеют больше шансов на соотношение риска и доходности, индексы, взвешенные по капитализации, основаны на определенных фундаментальных характеристиках или их сочетании.

Интеллектуальное бета-тестирование предоставляет инвесторам множество различных вариантов, от расчета равных весов, одной из простейших стратегий, до более сложных, таких как фундаментальный анализ и расчет на основе волатильности/импульса. Однако не все из этих методологий смогли обеспечить значительную доходность.

Спонсор фонда и индекс

Фондом управляет Wisdomtree. EZM удалось накопить активы на сумму более 694,89 миллионов долларов, что делает его одним из ETF среднего размера по стандарту Box - Mid Cap Value. Этот конкретный фонд, за вычетом комиссионных и расходов, стремится соответствовать показателям индекса средней капитализации WisdomTree в США.

Индекс средней капитализации WisdomTree в США - это фундаментально взвешенный индекс, который измеряет эффективность компаний, приносящих прибыль, в сегменте фондового рынка США со средней капитализацией.

Затраты и прочие расходы

При рассмотрении общей доходности ETF важным фактором является соотношение расходов. Кроме того, более дешевые фонды могут значительно превзойти своих более дорогих собратьев в долгосрочной перспективе, если все остальные факторы останутся равными.

Операционные расходы EZM в годовом исчислении составляют 0,38%, что делает его сопоставимым с большинством аналогичных продуктов в отрасли.

Дивидендная доходность EZM за 12 месяцев составляет 1,39%.

Влияние на сектор и крупнейшие холдинги

Несмотря на то, что ETF предлагают диверсифицированный подход, который сводит к минимуму риск, связанный с одной акцией, тщательный анализ активов фонда является полезным упражнением. Кроме того, большинство ETF - это очень прозрачные продукты, которые ежедневно раскрывают информацию о своих активах.

Наибольшая доля EZM приходится на финансовый сектор, который составляет около 19,20% от всего портфеля. Выбор потребителей

Источник nasdaq.com, автоматический перевод