Является ли VGT или FTEC лучшим ETF на технологии? Вот как они сравниваются по риску, доходности и сборам.
Ключевые моменты
VGT управляет значительно большим активом и немного большим количеством холдингов, чем FTEC, но оба фонда отслеживают один и тот же сектор с практически идентичными распределениями.
FTEC имеет несколько более низкий коэффициент расходов, в то время как VGT предлагает немного более высокую доходность по дивидендам.
Недавние доходности, рисковые показатели и основные холдинги удивительно схожи, что делает стоимость и ликвидность основными отличиями.
Fidelity MSCI Information Technology Index ETF (NYSEMKT:FTEC) и Vanguard Information Technology ETF (NYSEMKT:VGT) являются пассивно управляемыми фондами, целью которых является отражение сектора информационных технологий США, каждый из которых предлагает широкий и диверсифицированный доступ к индустрии.
Для инвесторов, сравнивающих эти два фонда, выбор часто сводится к стоимости, размеру и тонким различиям в холдингах и ликвидности, а не к различиям в секторе или показателям производительности.
Снимок (стоимость и размер)
Эмитент
Fidelity
Vanguard
Коэффициент расходов
0.08%
0.09%
Годовая доходность (по состоянию на 19 декабря 2025 года)
21.66%
21.65%
Доходность по дивидендам
0.40%
0.41%
Бета (5 лет, ежемесячно)
1.32
1.33
AUM
$16.7 миллиардов
$130.0 миллиардов
Бета измеряет волатильность цены по отношению к S&P 500. Годовая доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
FTEC немного более доступен благодаря более низкому коэффициенту расходов, в то время как VGT немного опережает по доходности по дивидендам, предлагая чуть более высокие выплаты для инвесторов, ориентированных на доход.
Сравнение производительности и рисков
Максимальная просадка (5 лет)
-34.95%
-35.08%
Рост $1,000 за 5 лет
$2,181
$2,165
Что внутри
VGT отслеживает акции технологических компаний США и, с 322 холдингами, является одним из крупнейших секторных ETF по размеру активов под управлением в $130 миллиардов. Он на рынке более двух десятилетий и распределяет свои активы по тому же секторному составу, что и FTEC: 98% технологии с небольшими долями в услугах связи и финансовом секторе. Его основные холдинги – это Nvidia, Apple и Microsoft, каждая из которых составляет относительно значительную долю фонда. Нет заметных особенностей, таких как кредитное плечо, ESG или другие странности.
FTEC предлагает практически идентичный доступ к сектору, с 288 холдингами и схожими весами для основных технологических компаний, возглавляемых Nvidia, Apple и Microsoft. Оба фонда отслеживают широкие технологические индексы и не имеют никаких необычных структурных или торговых особенностей.
Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это значит для инвесторов
FTEC и VGT практически идентичны по большинству параметров. Оба отслеживают более широкий технологический сектор с одинаковыми основными холдингами и секторными распределениями. VGT предлагает немного более высокую выплату по дивидендам, в то время как FTEC может похвастаться немного более низким коэффициентом расходов. Однако оба показателя так схожи, что большинство инвесторов не заметят значительных различий между фондами в этих отношениях.
Тем не менее, отличия заключаются в количестве холдингов и AUM. VGT больше по обоим параметрам, с 33 дополнительными холдингами и значительно большим AUM. Большее количество холдингов увеличивает диверсификацию, в то время как более крупный AUM приводит к большей ликвидности, что облегчает покупку и продажу для инвесторов без влияния на цену акций.
Еще одно тонкое различие между двумя ETF заключается в распределении по основным холдингам. Хотя три основных позиции идентичны, VGT немного больше ориентирован на Nvidia, с акцией, составящей 18.19% портфеля по сравнению с 16.61% для FTEC.
В совокупности три основных холдинга VGT составляют 45.41% от общего объема активов, по сравнению с 44.34% для FTEC. Это тонкое различие, но оно может привести к немного различным доходностям между двумя фондами, если Nvidia, Apple или Microsoft будут пере- или недооценены в будущем.
Когда дело доходит до производительности, уровня риска, сборов и доходности по дивидендам, VGT и FTEC почти идентичны. Для инвесторов, принимающих решение между двумя ETF, основные различия сводятся к количеству холдингов, AUM и незначительным различиям в распределении основных холдингов.
Глоссарий
ETF: биржевой инвестиционный фонд; объединенные инвестиции, которые торгуются на фондовых рынках, как одна акция.
Коэффициент расходов: ежегодная плата, в виде процента от активов, которую фонд взимает с инвесторов за управление и операционные расходы.
Доходность по дивидендам: ежегодные дивиденды, выплачиваемые фондом, деленные на текущую цену акции, выраженные в процентах.
Активы под управлением (AUM): общая рыночная стоимость всех активов, управляемых фондом.
Бета: мера волатильности фонда по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.
Максимальная просадка: наибольшее процентное снижение от пикового значения фонда до его самого низкого уровня за определенный период.
Секторный ETF: ETF, который инвестирует преимущественно в компании из определенной отрасли или сектора, такого как технологии.
Пассивное управление: инвестиционная стратегия, которая стремится воспроизвести показатели рыночного индекса, а не превзойти их.
Холдинги: отдельные ценные бумаги или активы, находящиеся в собственности фонда или портфеля.
Ликвидность: насколько легко акции фонда могут быть куплены или проданы без влияния на его цену.
Бенчмарк: стандартный индекс, используемый для сравнения производительности фонда или инвестиции.
Общая доходность: изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестируются.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит его послушать. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 972%* — это превосходство по сравнению с 193% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 21 декабря 2025 года.
Кэти Брокман имеет позиции в Vanguard Information Technology ETF. Motley Fool имеет позиции в Apple, Microsoft и Nvidia и рекомендует их. Motley Fool рекомендует следующие варианты: длинные коллы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $395 и короткие коллы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $405. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод