Является ли уход за кожей от Estee Lauder по-прежнему структурным препятствием?

Компании Estee Lauder Inc. EL в последние кварталы испытывают продолжительное снижение в своем бизнесе по уходу за кожей, что делает эту категорию ключевой областью фокуса. Результаты первого квартала финансового 2026 года предоставляют обновленную информацию, согласно которой продажи по уходу за кожей увеличились на 3% до 1,575 миллиарда долларов. Это стало улучшением по сравнению с предыдущими падениями и поддержало общий рост продаж компании в течение квартала. Рост был обеспечен основными брендами La Mer и Estee Lauder, которые выиграли от низкой базы предыдущего года и восстановления в азиатской розничной торговле во время путешествий.

Показатели улучшились в значительной степени благодаря увеличению доли на рынке в Соединенных Штатах и материковом Китае. На рынке престижной косметики в США Estee Lauder зафиксировала 8% рост розничных продаж в сегменте по уходу за кожей по сравнению с 6% ростом для более широкой категории. Динамику поддержали The Ordinary, который продолжает привлекать потребителей, и бренд Estee Lauder, который показал третий подряд квартал общего увеличения доли рынка.

Инициативы в рамках стратегии компании "Beauty Reimagined" также поддержали результаты. Новые запуски в быстрорастущих областях, таких как продукты, ориентированные на долголетие, и средства для лечения акне, вместе с расширением дистрибуции через Amazon в Мексике и TikTok Shop на отдельных рынках, помогли расширить охват потребителей.

Рентабельность в сегменте также показала устойчивость. Операционная прибыль от продаж по уходу за кожей выросла на 60% по сравнению с прошлым годом в течение квартала, поддерживаемая ростом продаж и операционной эффективностью от Плана восстановления и роста прибыли.

Несмотря на эти достижения, впереди есть препятствия. Глобальная розничная торговля путешествиями остается волатильным каналом, с постоянными вызовами на восточных рынках. Руководство отметило, что, хотя потребительские настроения в материковом Китае улучшаются, они все еще остаются подавленными по сравнению с историческими максимумами. Хотя результаты первого квартала обнадеживают, компании необходимо продолжать ориентироваться на динамичную макроэкономическую среду, чтобы доказать, что недавний рост в сегменте ухода за кожей является устойчивым, а не временным восстановлением от низкой базы.

Стратегии по уходу за кожей среди конкурентов EL

Coty Inc. COTY продолжает сталкиваться с давлением в сегменте ухода за кожей, что сказалось на ее престижном сегменте в первом квартале финансового 2026 года. Несмотря на то что общий уровень продаж в сегменте престижной косметики оставался положительным, Coty сообщила о падении продаж престижной косметики и средств по уходу за кожей в течение квартала. Руководство подчеркнуло продолжающиеся усилия по корректировке запасов у ритейлеров и улучшению выполнения, продолжая инициативы по укреплению бизнеса потребительской косметики, что свидетельствует о том, что уход за кожей остается менее стабильным вкладом, чем портфель парфюмерии Coty.

e.l.f. Beauty, Inc. ELF продолжает расширять свое присутствие в сегменте ухода за кожей, позиционируя этот сегмент как все более важный фактор роста. Как один из ведущих брендов ухода за кожей для подростков, e.l.f. Beauty SKIN достиг нового рекорда, что свидетельствует о сильной вовлеченности потребителей. Приобретение Naturium добавляет быстрорастущую платформу, ориентированную на ингредиенты, в то время как добавление rhode еще больше укрепляет портфель. Эти бренды подчеркивают внимание e.l.f. Beauty к доступным инновациям в области высокоэффективного ухода за кожей.

Ценовая динамика, оценка и прогнозы EL

Акции Estee Lauder выросли на 6,5% за последний месяц по сравнению с ростом в отрасли в 6%.

С точки зрения оценки, Estee Lauder торгуется с прогнозируемым коэффициентом цены к прибыли 44,45X, что выше среднего значения по отрасли в 30,35X.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Estee Lauder за финансовые 2026 и 2027 годы повысился на 2 цента и 1 цент до 2,16 и 2,93 доллара соответственно за последние семь дней.

В настоящее время Estee Lauder занимает 2-й ранг Zacks (Покупка). Полный список акций с 1-м рангом Zacks (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

#1 акция в сегменте полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подталкивает рынок к следующей цифровой золотой лихорадке. Поскольку дата-центры продолжают строиться и постоянно модернизироваться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня.

Один менее заметный производитель чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Он только начинает выходить на передний план, и именно там вы хотите находиться.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Coty (COTY): бесплатный отчет об анализе акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод