Является ли SPDR S&P Transportation ETF (XTN) сильным ETF на данный момент?

Разработанный для обеспечения широкого доступа к категории промышленных ETF, SPDR S&P Transportation ETF (XTN) - это интеллектуальный бета-фонд, торгуемый на бирже, запущенный 26.01.2011.

Что такое интеллектуальные бета-ETF?

В течение длительного времени индустрия ETF была наводнена продуктами, основанными на взвешенных по рыночной капитализации индексах, которые предназначены для представления более широкого рынка или определенного сегмента рынка.

Индексы, взвешенные по рыночной капитализации, предлагают недорогой, удобный и прозрачный способ воспроизведения рыночной доходности и являются хорошим вариантом для инвесторов, которые верят в эффективность рынка.

С другой стороны, некоторые инвесторы, которые верят, что можно превзойти рынок за счет лучшего выбора акций, предпочитают инвестировать в другой класс фондов, которые используют стратегии, не учитывающие капитализацию, широко известные как smart beta.

Этот вид индексов придерживается того же подхода, поскольку он пытается выбрать акции, которые имеют лучшие шансы на соотношение риска и доходности; стратегии, не учитывающие капитализацию, основаны на определенных фундаментальных характеристиках или сочетании таких характеристик.

Такие методики, как взвешивание по принципу равенства, один из самых простых вариантов, фундаментальное взвешивание и взвешивание на основе волатильности/импульса, предлагаются инвесторам в этой области, но не все из них могут обеспечить высокую доходность.

Спонсор фонда и индекс

Фондом управляет State Street Global Advisors, и он смог собрать более 277,38 миллионов долларов, что делает его одним из ETF среднего размера среди промышленных ETF. До вычета сборов и расходов этот конкретный фонд стремится соответствовать показателям отраслевого индекса S&P Transportation Select.

Отраслевой индекс S&P Transportation Select представляет транспортный сегмент общего рыночного индекса S&P.

Затраты и прочие расходы

Для инвесторов в ETF соотношение расходов является важным фактором при рассмотрении доходности фонда; в долгосрочной перспективе более дешевые фонды действительно могут превзойти своих более дорогих собратьев, если все остальное останется прежним.

Благодаря одному из самых дешевых продуктов в отрасли, годовые операционные расходы этого ETF составляют 0,35%.

Конечная дивидендная доходность XTN за 12 месяцев составляет 0,73%.

Влияние на сектор и крупнейшие холдинги

Несмотря на то, что ETF предлагают диверсифицированный подход, который сводит к минимуму риск, связанный с одной акцией, тщательный анализ активов фонда является полезным упражнением. Кроме того, большинство ETF - это очень прозрачные продукты, которые ежедневно раскрывают информацию о своих активах.

Что касается XTN, то у него самое большое распределение в промышленном секторе - около 100% портфеля.

Глядя на i

Источник nasdaq.com, автоматический перевод