Является ли SPDR S&P Insurance ETF (KIE) сильным ETF прямо сейчас?
Биржевой фонд Smart beta, SPDR S&P Insurance ETF (KIE), дебютировал 11.08.2005 и предлагает широкий доступ к категории финансовых ETF на рынке.
Что такое Smart Beta ETF?
Уже долгое время индустрия ETF наводнена продуктами, основанными на взвешенных по рыночной капитализации индексах, которые предназначены для представления более широкого рынка или определенного сегмента рынка.
Инвесторам, которые верят в эффективность рынка, следует учитывать индексы рыночной капитализации, поскольку они воспроизводят рыночную доходность недорогим, удобным и прозрачным способом.
Однако некоторые инвесторы верят в возможность превзойти рынок за счет исключительного выбора акций и выбирают другой тип фонда, который отслеживает стратегии, не учитывающие капитализацию: smart beta.
Этот вид индексов придерживается того же подхода, поскольку он пытается выбрать акции, которые имеют лучшие шансы на соотношение риска и доходности; стратегии, не взвешенные по капитализации, основывают выбор на определенных фундаментальных характеристиках или сочетании таких характеристик.
Такие методологии, как равное взвешивание, один из самых простых вариантов, фундаментальное взвешивание и взвешивание на основе волатильности/импульса - все это варианты, предлагаемые инвесторам в этой сфере, но не все из них могут обеспечить более высокую доходность.
Спонсор фонда и индекс
Управляемый State Street Global Advisors, KIE накопил активы на сумму более 692,64 миллиона долларов, что делает его одним из ETF среднего размера среди финансовых ETF. KIE, без учета сборов и расходов, стремится соответствовать показателям отраслевого индекса S&P Insurance Select.
Отраслевой индекс S&P Insurance Select представляет страховой сегмент общего рыночного индекса S&P.
Затраты и прочие расходы
Коэффициенты расходов являются важным фактором доходности ETF, и в долгосрочной перспективе более дешевые фонды могут значительно превзойти своих более дорогих собратьев, в остальном оставаясь неизменными.
Операционные расходы в годовом исчислении для этого ETF составляют 0,35%, что делает его одним из наименее дорогих продуктов в отрасли.
Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 1,43%.
Влияние на сектор и крупнейшие холдинги
Большинство ETF являются очень прозрачными продуктами и ежедневно раскрывают информацию о своих активах. ETF также предлагают диверсифицированную экспозицию, что сводит к минимуму риск по отдельным акциям, хотя инвесторам по-прежнему важно исследовать активы фонда.
На долю фонда приходится 100% портфеля, и наибольшая доля приходится на финансовый сектор.
Если рассматривать отдельные активы, то на Allstate Corp (ALL) приходится около 2,81% от общего объема активов, за которыми следуют Assurant Inc (AIZ) и W
Источник nasdaq.com, автоматический перевод