Является ли SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) сильным ETF на данный момент?
SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) дебютировал 28.09.2011 и представляет собой биржевой фонд Smart beta, который предоставляет широкий доступ к категории промышленных ETF на рынке.
Что такое Smart Beta ETF?
Продукты, основанные на взвешенных по рыночной капитализации индексах, которые представляют собой стратегии, разработанные для отражения определенного сегмента рынка или рынка в целом, традиционно доминировали в индустрии ETF.
Инвесторам, которые верят в эффективность рынка, следует обратить внимание на индексы рыночной капитализации, поскольку они отражают рыночную доходность недорогим, удобным и прозрачным способом.
Однако есть некоторые инвесторы, которые считают, что можно обыграть рынок с помощью большого выбора акций; эта группа, вероятно, инвестирует в другой класс фондов, известный как smart beta, которые отслеживают стратегии без взвешивания капитализации.
Индексы, не взвешенные по капитализации, стараются выбирать акции, которые имеют больше шансов на соотношение риска и доходности, что основано на определенных фундаментальных характеристиках или сочетании других подобных характеристик.
Интеллектуальное бета-тестирование предоставляет инвесторам множество различных вариантов, от расчета равных весов, одной из самых простых стратегий, до более сложных, таких как фундаментальный анализ и анализ на основе волатильности/импульса. Однако не все из этих методик смогли обеспечить значительную доходность.
Спонсор фонда и индекс
Фондом управляет State Street Global Advisors, и он смог собрать более 2,59 миллиарда долларов, что делает его одним из крупнейших ETF среди промышленных ETF. Индекс XAR, до вычета сборов и расходов, рассчитывается в соответствии с показателями отраслевого индекса S&P Aerospace & Defense Select.
Отраслевой индекс S&P Aerospace & Defense Select представляет собой подотрасль аэрокосмической и оборонной промышленности в общем индексе фондового рынка S&P. Индекс S&P TMI отслеживает все обыкновенные акции США, котирующиеся на NYSE, AMEX, NASDAQ National Market и NASDAQ Global Select Market. Индекс аэрокосмической и оборонной промышленности - это модифицированный индекс равного веса.
Стоимость и прочие расходы
Для инвесторов в ETF соотношение расходов является важным фактором при рассмотрении доходности фонда; в долгосрочной перспективе более дешевые фонды действительно могут превзойти своих более дорогих собратьев, если все остальное останется прежним.
Ежегодные операционные расходы по этому ETF составляют 0,35%, что делает его одним из наименее дорогих продуктов в отрасли.
Дивидендная доходность по нему за 12 месяцев составляет 0,70%.
Влияние на сектор и крупнейшие активы
В то время как ETF предлагают диверсифицированную экспозицию, что сводит к минимуму риск, связанный с одной акцией, глубокое изучение активов фонда является ценным упражнением. И большинство ETF
Источник nasdaq.com, автоматический перевод