Является ли SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) сильным ETF на данный момент?

Дебютировавший 28.09.2011 года биржевой фонд Smart beta SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) предоставляет инвесторам широкий доступ к категории промышленных ETF на рынке.

Что такое Smart Beta ETF?

В течение длительного времени индустрия ETF была переполнена продуктами, основанными на индексах, взвешенных по рыночной капитализации, которые предназначены для представления более широкого рынка или определенного сегмента рынка.

Индексы, взвешенные по рыночной капитализации, отлично подходят инвесторам, которые верят в эффективность рынка. Они обеспечивают недорогой, удобный и прозрачный способ воспроизводства рыночной доходности.

Однако некоторые инвесторы верят в возможность превзойти рынок за счет исключительного выбора акций и выбирают другой тип фонда, который использует стратегии, не учитывающие взвешенную капитализацию: smart beta.

Индексы, не взвешенные по капитализации, стараются выбирать акции, которые имеют больше шансов на соотношение риска и доходности, что основано на определенных фундаментальных характеристиках или сочетании других подобных характеристик.

Такие методики, как взвешивание по принципу равенства, один из самых простых вариантов, фундаментальное взвешивание и взвешивание на основе волатильности/импульса, предлагаются инвесторам в этой области, но не все из них могут обеспечить высокую доходность.

Спонсор фонда и индекс

Управляемый State Street Global Advisors, XAR накопил активы на сумму более 2,27 миллиарда долларов, что делает его одним из крупнейших ETF среди отраслевых ETF. XAR стремится соответствовать показателям индекса S&P Aerospace & Defense Select Industry Index без учета сборов и расходов.

Отраслевой индекс S&P Aerospace & Defense Select Industry Index представляет собой подотрасль аэрокосмической и оборонной промышленности в общем индексе фондового рынка S&P. Индекс S&P TMI отслеживает все обыкновенные акции США, котирующиеся на NYSE, AMEX, NASDAQ National Market и NASDAQ Global Select Market. Индекс аэрокосмической и оборонной промышленности - это модифицированный индекс равного веса.

Стоимость и прочие расходы

Поскольку более дешевые фонды, как правило, дают лучшие результаты, чем более дорогие, при условии, что все остальные факторы остаются равными, инвесторам важно обращать внимание на соотношение расходов ETF.

Ежегодные операционные расходы по этому ETF составляют 0,35%, что делает его одним из наименее дорогих продуктов в отрасли.

Дивидендная доходность по нему за 12 месяцев составляет 0,53%.

Влияние на сектор и крупнейшие активы

В то время как ETF предлагают диверсифицированную экспозицию, что сводит к минимуму риск, связанный с одной акцией, тщательный анализ активов фонда является ценным упражнением. Кроме того, большинство ETF - это очень прозрачные продукты, которые ежедневно раскрывают информацию о своих активах.

Этот ETF имеет самую высокую степень распределения.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод