Является ли Sony (SONY) покупкой, учитывая оптимистичный взгляд аналитиков Уолл-стрит?
Рекомендации аналитиков Уолл-стрит часто учитываются инвесторами при принятии решения о покупке, продаже или удержании акций. Сообщения в СМИ о том, что аналитики, работающие в брокерских фирмах (или sell-side), меняют свои рейтинги, часто влияют на цену акций. Но действительно ли это имеет значение?
Давайте рассмотрим, что говорят эти тяжеловесы Уолл-стрит о Sony (SONY), прежде чем обсудить надежность брокерских рекомендаций и как использовать их в своих интересах.
В настоящее время средняя брокерская рекомендация (ABR) для Sony составляет 1.20 по шкале от 1 до 5 (Отличная покупка до Отличная продажа), рассчитанная на основе фактических рекомендаций (Купить, Удерживать, Продать и т.д.), сделанных 10 брокерскими фирмами. ABR 1.20 приближается к границе между Отличной покупкой и Покупкой.
Из 10 рекомендаций, которые формируют текущий ABR, девять являются Отличной покупкой, что составляет 90% всех рекомендаций.
Тренды брокерских рекомендаций для SONY
Проверьте целевую цену и прогноз акций для Sony здесь>>>
Хотя ABR предлагает купить акции Sony, возможно, нецелесообразно принимать инвестиционное решение только на основе этой информации. Несколько исследований показали ограниченный или отсутствующий успех брокерских рекомендаций в помощи инвесторам в выборе акций с наилучшим потенциалом роста цены.
Задумываетесь, почему? Заинтересованность брокерских фирм в акциях, которые они покрывают, часто приводит к сильному положительному уклону их аналитиков в оценке этих акций. Наше исследование показывает, что на каждую рекомендацию "Отличная продажа" брокерские фирмы назначают пять рекомендаций "Отличная покупка".
Это означает, что интересы этих учреждений не всегда совпадают с интересами розничных инвесторов, что дает мало информации о направлении будущего движения цены акций. Поэтому лучше использовать эту информацию для подтверждения собственного анализа или инструмента, который зарекомендовал себя как высокоэффективный в предсказании движения цен на акции.
Zacks Rank, наш собственный инструмент рейтинга акций с впечатляющей внешне проверенной историей, классифицирует акции на пять групп, начиная с Zacks Rank #1 (Отличная покупка) до Zacks Rank #5 (Отличная продажа), и является эффективным индикатором ценовой производительности акций в ближайшем будущем. Таким образом, использование ABR для подтверждения Zacks Rank может быть эффективным способом принятия прибыльного инвестиционного решения.
ABR не следует путать с Zacks Rank
Хотя и Zacks Rank, и ABR отображаются в диапазоне от 1 до 5, это совершенно разные показатели. Рекомендации брокеров являются единственной основой для расчета ABR, который обычно отображается в десятичных дробях (например, 1.28). С другой стороны, Zacks Rank является количественной моделью, разработанной для использования силы пересмотра прогнозов прибыли. Он отображается в целых числах -- от 1 до 5.
Аналитики, работающие в брокерских фирмах, были и продолжают быть чрезмерно оптимистичными в своих рекомендациях. Поскольку рейтинги, выданные этими аналитиками, более благоприятные, чем поддерживает их исследование из-за заинтересованности их работодателей, они вводят инвесторов в заблуждение гораздо чаще, чем направляют их.
С другой стороны, пересмотры прогнозов прибыли лежат в основе Zacks Rank. Эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между трендами пересмотра прогнозов прибыли и краткосрочными движениями цен акций.
Более того, различные оценки Zacks Rank применяются пропорционально ко всем акциям, для которых аналитики брокеров предоставляют прогнозы прибыли на текущий год. Другими словами, этот инструмент всегда поддерживает баланс среди пяти рангов, которые он назначает.
Еще одно ключевое различие между ABR и Zacks Rank заключается в свежести. ABR не обязательно актуален на момент его просмотра. Но, поскольку аналитики брокеров продолжают пересматривать свои прогнозы прибыли, чтобы учесть меняющиеся бизнес-тренды компании, и их действия быстро отражаются в Zacks Rank, он всегда актуален для указания будущих движений цены.
Является ли SONY хорошей инвестицией?
Смотря на пересмотры прогнозов прибыли для Sony, консенсус-прогноз Zacks на текущий год увеличился на 4.5% за последний месяц до $1.17.
Растущий оптимизм аналитиков по поводу перспектив прибыли компании, как это показано сильным согласием среди них в повышении прогнозов EPS, может быть законной причиной для роста акций в ближайшем будущем.
Размер недавнего изменения в консенсус-прогнозе, вместе с тремя другими факторами, связанными с прогнозами прибыли, привел к тому, что Sony получила Zacks Rank #2 (Купить). Вы можете увидеть полный список акций с Zacks Rank #1 (Отличная покупка) сегодня здесь >>>>
Таким образом, эквивалент ABR для покупки для Sony может служить полезным ориентиром для инвесторов.
Глава исследования Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"
Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью увеличения на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая наберет наибольший рост.
Этот выбор является одним из самых инновационных финансовых фирм. С быстрорастущей базой клиентов (уже более 50 миллионов) и разнообразным набором передовых решений, эта акция готова к значительному росту. Конечно, не все наши элитные рекомендации становятся успешными, но эта может значительно превысить ранние акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Nano-X Imaging, которая выросла на +129.6% чуть более чем за 9 месяцев.
Бесплатно: Посмотрите нашу ведущую акцию и 4 других кандидата
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 5 акций, которые должны удвоиться. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
Чтобы прочитать эту статью на Zacks.com, нажмите здесь.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод