Является ли сегмент электронной инфраструктуры Sterling настоящей звездой роста?

Сегмент E-Infrastructure Solutions компании Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) все больше выделяется как основной двигатель роста, учитывая растущий спрос на крупные, критически важные проекты центров обработки данных. Занимая около 55% от общего объема выручки за первые девять месяцев 2025 года, выручка сегмента E-Infrastructure Solutions выросла на 37,1% по сравнению с прошлым годом. Более высокий объем от центров обработки данных и включение 41,4 миллиона долларов выручки от электрического и механического бизнеса, приобретенного в конце третьего квартала 2025 года, способствовали позитивной динамике.

Стоит отметить, что выручка от проектов, связанных с центрами обработки данных, более чем удвоилась, подчеркивая сильные позиции Sterling, поскольку гипермасштабные компании и корпоративные клиенты ускоряют расширение мощностей. Этот спрос не только устойчив, но и долгосрочный по своей природе, обеспечивая многолетнюю видимость вместо краткосрочных всплесков проектов. Сегмент E-Infrastructure Solutions составляет большинство рекордного портфеля заказов STRL, причем подписанные контракты, неподписанные электрические работы и возможности будущих этапов вместе представляют собой многомиллиардный проект. По состоянию на 30 сентября 2025 года оставшиеся обязательства по выполнению работ (RPOs) этого сегмента увеличились на 75,2% до 1,81 миллиарда долларов по сравнению с 31 декабря 2024 года.

Помимо благоприятных рыночных тенденций, приобретение CEC углубило электрические возможности Sterling, позволяя компании предлагать интегрированные решения по развитию площадок и электрическим услугам. Это подчеркивает привлекательное сочетание для клиентов центров обработки данных и передового производства.

Подводя итог, темпы роста, профиль маржи и видимость портфеля заказов предполагают, что сегмент E-Infrastructure Solutions больше не является лишь быстрорастущим сегментом, а стал стратегическим ядром инвестиционной стратегии Sterling. Если спрос на центры обработки данных и энергозависимую промышленность останется стабильным, сегмент E-Infrastructure Solutions хорошо подготовлен, чтобы оставаться доминирующим двигателем роста STRL в течение многих лет.

Конкурентные позиции Sterling

Поскольку Sterling ориентирован на рынок, связанный с центрами обработки данных, компания сталкивается с значительной конкуренцией со стороны ключевых игроков, включая Quanta Services, Inc. (PWR) и EMCOR Group, Inc. (EME).

Quanta является крупнейшим игроком, связанным со спросом на центры обработки данных благодаря своему доминированию в области генерации, передачи и высоковольтной электрической инфраструктуры. Его рост больше зависит от инвестиций в сетевые технологии, чем от самих площадок центров обработки данных. По мере того как гипермасштабные компании требуют новых мощностей, Quanta косвенно выигрывает от расширения линий передачи, модернизации подстанций и подключения к коммунальным услугам. В свою очередь, EMCOR более непосредственно участвует в строительстве центров обработки данных через свои механические, электрические и специальные подрядные услуги. Экспозиция EMCOR широка и повторяющаяся, особенно в области электрических и HVAC систем, но центры обработки данных представляют собой одну из нескольких вертикалей, а не основной двигатель роста.

Sterling выделяется тем, что сочетает развитие площадок с критически важными электрическими услугами, что позволяет компании захватывать более ранние этапы проектов центров обработки данных и быстрее конвертировать выручку. Эта интегрированная позиция дает Sterling более сосредоточенную и высокоразвивающуюся экспозицию к спросу на центры обработки данных, чем у Quanta или EMCOR.

Динамика цен акций STRL и тренд оценки

Акции этой компании, базирующейся в Техасе и предоставляющей инфраструктурные услуги, выросли на 26% за последние шесть месяцев, превзойдя сектор услуг инженерии Zacks - R и D, более широкий строительный сектор и индекс S&P 500.

Акции STRL в настоящее время торгуются с премией по сравнению с аналогами в отрасли, с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) на ближайшие 12 месяцев равным 24,75.

Пересмотр прогнозов прибыли для STRL

Прогнозы по прибыли STRL на 2025 и 2026 годы остались неизменными за последние 60 дней. Однако предполагаемые цифры на 2025 и 2026 годы подразумевают рост на 71% и 14,6% соответственно.

В настоящее время Sterling имеет рейтинг Zacks #3 (Удержание). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующий этап взрыва ИИ готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в него рано. Это добавит триллионы долларов в экономику и революционизирует почти все сферы нашей жизни.

Инвесторы, купившие акции, такие как Nvidia, в нужный момент, получили возможность огромных прибылей.

Однако стремительный рост акций в "первой волне" акций ИИ может вскоре закончиться. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о взрыве ИИ 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут стать сияющими звездами следующего скачка вперед в области ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас совершенно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Quanta Services, Inc. (PWR): Бесплатный отчет об анализе акций.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод