Является ли разумным решением сохранить акции ALC в вашем портфеле сейчас?

Бизнес ALC Vision Care компании Alcon продолжает извлекать выгоду из своего разнообразного портфолио контактных линз и продуктов для здоровья глаз. Кроме того, рост в хирургическом бизнесе готов усилить рост выручки в ближайшие кварталы. В то же время неблагоприятные макроэкономические условия и сильная конкуренция могут негативно сказаться на операциях компании.

С начала года акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) снизились на 8,4% по сравнению с падением на 11,4% в отрасли. Индекс S&P 500 за тот же период вырос на 13,3%.

Известный производитель фармацевтической и медицинской продукции имеет рыночную капитализацию $43,49 миллиарда. Прибыль ALC превысила ожидания в трех из четырех последних кварталов и совпала в одном, продемонстрировав средний сюрприз в 4,6%.

Давайте углубимся.

Положительные стороны ALC

Моментум хирургического бизнеса: Хирургический бизнес Alcon продолжает извлекать выгоду из разнообразного портфолио и инкрементальных инноваций компании. Флагманские линзы компании, Vivity и PanOptix, продолжают занимать лидирующие позиции в категории в Соединенных Штатах и по всему миру.

Кроме того, компания продолжает расширяться в областях с значительными возможностями роста, таких как Китай. В марте 2025 года IOL Clareon Vivity получила CE Mark. Выручка хирургического бизнеса во втором квартале выросла на 2% по сравнению с прошлым годом, поддержанная 6% ростом в сегменте потребляемых товаров, возглавляемым витреоретинальными и катарактальными расходными материалами, особенно на международных рынках, а также повышением цен. Недавний запуск Unity VCS ожидается как катализатор значительного роста продаж оборудования во второй половине года.

Возврат Vision Care к росту: Alcon демонстрирует solid рост, опираясь на сильные продажи контактных линз и продуктов для здоровья глаз. Во втором квартале компания продвинула свои линзы PRECISION7 сферические и торические в Соединенных Штатах. Другие недавние крупные инновации, такие как линейки TOTAL30 и DAILIES TOTAL1 для астигматизма, продолжают способствовать увеличению доли на рынке.

Тем временем, сегмент здоровья глаз продолжает показывать сильные результаты со своим портфолио капель для глаз, включая успех линейки SYSTANE искусственных слез. Во втором квартале Alcon получила одобрение FDA на TRYPTYR 0.003% для лечения признаков и симптомов синдрома сухого глаза (DED).

TRYPTYR нацеливается на значительную неудовлетворенную потребность на рынке сухих глаз в США, где менее 10% из более чем 35 миллионов человек получают лечение с помощью рецептурного продукта. Руководство считает, что препарат может потенциально расширить категорию, с пиковыми продажами, оцененными примерно в $250-$400 миллионов, и полной компенсацией через примерно 18 месяцев.

Отрицательные стороны ALC

Макроэкономическое давление сохраняется: Операции Alcon подвержены изменениям экономической и финансовой среды во многих странах. Текущие конфликты на развивающихся рынках могут нарушить глобальную цепочку поставок и увеличить затраты на международные транзакции.

Более того, текущая торговая обстановка крайне нестабильна, с введением торговых тарифов, санкций или других ограничений. Во втором квартале 2025 года компания понесла расходы в размере $27 миллионов, связанных с тарифами, и, исходя из тарифных ставок на 11 августа, ожидает, что общий эффект составит примерно $100 миллионов на ее себестоимость продаж. В том же квартале стоимость чистых продаж выросла на 7,9% по сравнению с прошлым годом. Расходы на сбыт, общие и административные (SG&A) увеличились на 3,9%.

Сложный конкурентный ландшафт: Индустрия офтальмологии крайне конкурентна, и Alcon сталкивается с интенсивной конкуренцией как в хирургическом, так и в сегменте ухода за зрением. Конкуренты варьируются от крупных производителей с несколькими бизнес-линиями до небольших производителей, предлагающих ограниченный ассортимент специализированной продукции. Более того, иногда фармацевтические компании предлагают альтернативные медицинские терапии, которые могут потенциально нарушить основные элементы их бизнеса. Если Alcon не сможет угнаться за инновациями, ее рыночная позиция может пострадать.

Тенденция оценки акций ALC

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию на 2025 год снизился на 0,3% до $3,09 за последние 30 дней.

Прогноз Zacks по выручке на 2025 год составляет $10,35 миллиарда, что предполагает рост на 5,3% по сравнению с показателем год назад.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком медицинском секторе — это GE HealthCare Technologies GEHC, Masimo MASI и Phibro Animal Health PAHC.

У GE HealthCare доходность по прибыли составляет 5,8% по сравнению с 0,2% в отрасли. Акции компании выросли на 76,5% по сравнению с ростом на 3,4% в отрасли. Прибыль GEHC превышала ожидания в каждом из четырех последних кварталов, со средним сюрпризом в 12,5%.

В настоящее время GEHC имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Masimo, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2, имеет предполагаемую долгосрочную скорость роста прибыли 12,5% по сравнению с 9,9% в отрасли. Ее прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из четырех последних кварталов, со средним сюрпризом в 9,17%. Акции MASI выросли на 18,9% по сравнению с падением на 15,4% в отрасли за последний год.

Phibro, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2, имеет предполагаемую скорость роста прибыли 17,2% на 2026 финансовый год по сравнению с 10,9% у индекса S&P 500. Акции компании выросли на 101,1% по сравнению с ростом на 3% в отрасли. Прибыль PAHC превысила ожидания в каждом из четырех последних кварталов, со средним сюрпризом в 27,9%.

Выше. Быстрее. Скорее. Покупайте эти акции сейчас.

Небольшое количество акций готово к прорыву, и у вас есть шанс войти, прежде чем они взлетят.

В любое время существует только 220 акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка). В среднем этот список более чем в два раза превышает S&P 500. Мы просмотрели последние сильные покупки и выбрали 7 убедительных компаний, которые, вероятно, вскоре подскочат и вырастут выше, чем любая другая акция, которую вы могли бы купить в этом месяце.

Вы узнаете все, что вам нужно знать об этих захватывающих сделках в нашем новом специальном отчете, 7 лучших акций на следующие 30 дней.

Скачайте отчет бесплатно сейчас >>

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Alcon (ALC): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод