Является ли Политика Капитальных Распределений Raymond James Устойчивой?

Raymond James Financial RJF имеет эффективную стратегию распределения капитала, которая сосредоточена на увеличении дивидендов и выкупе акций, при этом сохраняя финансовую гибкость для органического и неорганического роста. Компания последовательно увеличивала свои дивиденды на протяжении последнего десятилетия, с последним повышением на 11,1%, объявленным в декабре 2024 года. У RJF 5-летний среднегодовой темп роста дивидендов составляет 18,1%. У него коэффициент выплат составляет 19%, а текущая доходность дивидендов равна 1,14%.

Также у Raymond James есть план выкупа акций. В конце 2024 года компания утвердила план выкупа на сумму до 1,5 миллиарда долларов. По состоянию на 30 июня 2025 года оставшаяся сумма, доступная по этому авторизации, составила 749 миллионов долларов.

Помимо выплаты дивидендов и выкупа акций, RJF также занимается оппортунистическими приобретениями, которые способствуют увеличению выручки. У компании прочный баланс и ликвидная позиция, что поддерживает ее неорганические инициативы по росту. По состоянию на 30 июня 2025 года у RJF было 2,89 миллиарда долларов в виде старших облигаций и других заимствований. Баланс наличных и эквивалентов наличных на ту же дату составил 9,20 миллиарда долларов.

Долгосрочные рейтинги эмитента и старшего необеспеченного долга Raymond James составляют A- от Fitch и Standard & Poor’s, соответственно, и A3 от Moody’s, с стабильным прогнозом от всех трех рейтинговых агентств, что обеспечивает компании легкий доступ к долговым рынкам. Это означает, что компания сможет выполнять краткосрочные долговые обязательства, даже если экономическая ситуация ухудшится.

Таким образом, учитывая прочные капитальные и ликвидные позиции, ожидается, что RJF сможет поддерживать эффективные мероприятия по распределению капитала в будущем, продолжая повышать уверенность акционеров в акциях.

Как RJF располагается в распределении капитала по сравнению с конкурентами?

Как и RJF, два его конкурента, Morgan Stanley MS и Evercore EVR, также демонстрируют впечатляющие планы распределения капитала.

Morgan Stanley успешно прошел стресс-тест 2025 года и объявил об увеличении квартального дивиденда на 8% до 1,00 доллара за акцию. Он также повторно утвердил многолетнюю программу выкупа акций на сумму до 20 миллиардов долларов (без срока действия).

MS увеличивал свои дивиденды пять раз за последние пять лет, с ежегодным темпом роста 22,8%. Ожидается, что Morgan Stanley продолжит эффективные мероприятия по распределению капитала, учитывая свою прочную ликвидную позицию и силу доходов.

Аналогично, Evercore продолжает стремиться к увеличению стоимости для акционеров, что видно из участия компании в стабильной деятельности по распределению капитала. В апреле 2025 года EVR увеличил свои дивиденды на 5% до 84 центов за акцию. За последние шесть лет (по состоянию на 2024 год) ежегодный дивиденд на акцию показал среднегодовой темп роста 10,4%.

В феврале 2022 года Evercore был утвержден с программой выкупа акций на сумму 1,4 миллиарда долларов, без срока действия. В апреле 2025 года совет директоров утвердил программу выкупа акций на сумму 1,6 миллиарда долларов. По состоянию на 30 июня 2025 года у компании было доступно акций на сумму 2,6 миллиарда долларов. Прочный баланс и сильная ликвидная позиция Evercore указывают на то, что ее деятельность по распределению капитала устойчива.

Цена акций RJF и рейтинг Zacks

Акции Raymond James выросли на 13,1% с начала этого года, что является менее значительным ростом по сравнению с ростом отрасли в 30,6%.

В настоящее время у RJF рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

5 акций, которые готовы удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% и более в ближайшие месяцы. Они включают:

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Оптимистичные сигналы, указывающие на возможность покупки

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к росту

Большинство акций в этом отчете остаются незамеченными на Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все выбранные акции могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Скачайте Atomic Opportunity: Восстановление ядерной энергетики бесплатно сегодня.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод