Является ли питание все еще движущей силой роста для ADM на фоне изменений в спросе?
Сегмент ADM Nutrition компании Archer-Daniels-Midland Company долгое время занимал ключевую роль в росте, предлагая диверсификацию за пределами более циклических сельскохозяйственных операций компании. Однако изменения в спросе и краткосрочные давления ставят под сомнение, сможет ли Nutrition продолжать обеспечивать стабильный рост.
Сегмент, который включает ароматы, специализированные ингредиенты, белки и решения, ориентированные на здоровье, выиграл от долгосрочных трендов, таких как продукты с чистыми этикетками, растительные диеты и функциональное питание. Эти факторы поддерживают стабильный спрос со стороны клиентов из сферы продуктов питания, напитков и здравоохранения, ищущих добавленные ценности ингредиенты, а не сырьевые ресурсы. В последние несколько лет Nutrition помогал сгладить волатильность доходов и повысить маржинальность по сравнению с традиционными бизнесами ADM в области Агуслуг и Масличных культур. Недавнее снижение спроса оказало негативное влияние на результаты. Клиенты стали более осторожными на фоне инфляционных давлений, что привело к оптимизации запасов и задержкам в принятии решений о закупках. В четвертом квартале 2025 года выручка сегмента Nutrition осталась неизменной на уровне 1,8 миллиарда долларов. Человеческое питание показало рост на 5%, в то время как животное питание снизилось на 4% из-за выхода из портфеля, что привело к снижению операционной прибыли сегмента на 11%.
Несмотря на эти трудности, Nutrition остается стратегически важным. ADM укрепила свои основные операции через оптимизацию портфеля, дисциплинированное распределение капитала и более строгий контроль затрат. ADM продолжает инвестировать в инновации, расширение мощностей и разработку продуктов, ориентированных на более маржинальные приложения, включая ароматы, пробиотики и специализированные белки. Руководство также подчеркивало дисциплинированный контроль затрат и оптимизацию портфеля для защиты прибыльности в периоды неравномерного спроса. Поддерживаемый этими инициативами, сегмент животного питания продемонстрировал рост операционной прибыли на 66% в 2025 году.
ADM повторила, что ожидает, что сегмент Nutrition будет поддерживать путь более сильного органического роста, основанного на дисциплинированном исполнении, подчеркивая уверенность руководства в долгосрочных перспективах компании. Компания считает, что впереди есть значительные возможности, и 2026 год и далее будут способствовать дальнейшему прогрессу, укрепляя Nutrition как ключевой драйвер будущего роста.
Смотрим вперед, ADM ожидает продолжения динамики в сегменте Nutrition, поддерживаемой расширением в области ароматов, восстановлением специализированных ингредиентов и растущим спросом на здоровье и благополучие. Ожидается, что рост в этих областях будет поддержан увеличением потребления, связанного с биотехнологиями, и более широким принятием клиентами на конечных рынках. В сегменте животного питания ожидается, что расширение маржи будет поддерживать рост операционной прибыли по мере перехода портфеля к более маржинальным продуктам и начала реализации преимуществ от оптимизационных инициатив.
Обзор Zacks для ADM
За последние шесть месяцев акции ADM выросли на 13,8% по сравнению с ростом отрасли на 0,2%. В настоящее время ADM имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).
С точки зрения оценки, ADM торгуется по прогнозируемому коэффициенту цена/прибыль 16,53X, что выше среднего показателя по отрасли в 14,34X.
Консенсус-прогноз Zacks для прибыли ADM в текущем и следующем годах подразумевает рост на 15,2% и 13,6% соответственно по сравнению с прошлым годом.
Акции с лучшими рейтингами, которые стоит рассмотреть
Simply Good Foods Company SMPL, компания по производству потребительских упаковок продуктов питания и напитков, занимается разработкой, маркетингом и продажей закусок и заменителей пищи, а также других продуктов в Северной Америке и за рубежом. SMPL в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом #1 Zacks на сегодня можно увидеть здесь.
Консенсус-прогноз Zacks для продаж Simply Good Foods в текущем финансовом году подразумевает снижение на 0,3%, а для текущей прибыли — рост на 1,6% по сравнению с показателями прошлого года. SMPL продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 5,53%.
Kimberly-Clark Corporation KMB производит и продает товары личной гигиены в Соединенных Штатах. KMB в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать).
Консенсус-прогноз Zacks для продаж и прибыли Kimberly-Clark в текущем финансовом году подразумевает снижение на 2,1% и 6,2% соответственно по сравнению с фактическими данными прошлого года. KMB продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 18,9%.
Medifast, Inc. MED работает как компания в сфере здоровья и благополучия, предлагающая решения по образу жизни, основанные на привычках и с поддержкой коучей, для борьбы с ожирением и поддержки здорового образа жизни в Соединенных Штатах. MED в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2.
Консенсус-прогноз Zacks для продаж и прибыли Medifast в текущем финансовом году подразумевает снижение на 36,7% и 156,5% соответственно по сравнению с фактическими данными прошлого года. MED продемонстрировала средний отрицательный сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 640%.
Zacks называет акцию #1 в полупроводниках
Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально расположена для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на первый план, что как раз то место, где вы хотите быть.
С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что мировой рынок полупроводников взлетит с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
MEDIFAST INC (MED): Бесплатный отчет по анализу акций
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод