Является ли Peloton акцией, способствующей созданию миллионеров?

Основные моменты

Цена акции Peloton на протяжении нескольких лет показывает слабые результаты, так как потребители продолжают предпочитать традиционные тренажерные залы.

Компания считает, что новые функции на основе искусственного интеллекта (AI) могут помочь стимулировать рост.

Может показаться трудно поверить, но пандемия COVID-19 произошла шесть лет назад, и одной из её крупнейших жертв на Уолл-стрит до сих пор не удалось восстановиться. Акции Peloton Interactive (NASDAQ: PTON) все еще упали на поразительные 97% от своего исторического максимума в $167, достигнутого в начале 2021 года.

Статус акций компании на грани "пенни" определенно привлечет инвесторов, жаждущих сделок, которые хотят сделать ставку на восстановление. И у руководства есть несколько смелых стратегий, чтобы попытаться это осуществить.

Создаст ли AI первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важную технологию, в которой нуждаются как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Давайте обсудим плюсы и минусы Peloton, чтобы решить, является ли это акцией, способной сделать миллионеров, или её стоимость может упасть еще больше в долгосрочной перспективе.

Почему Peloton?

На первый взгляд, бизнес-модель Peloton выглядит как выигрышная формула. Компания продает высококачественные велотренажеры и беговые дорожки наряду с подписным сервисом, где клиенты платят плату ($49.99 в месяц за полное членство) за живые фитнес-занятия, отслеживание результатов и другие функции, которые помогают им максимально использовать своё оборудование.

Это приносит пользу клиентам, позволяя им получать привилегии личного тренера и коуча, не выходя из своего дома. И, несмотря на то что это премиум-сервис, он может фактически привести к экономии по сравнению с реальным личным тренингом, который может стоить от $25 до $100 в час, согласно Национальной академии спортивной медицины (NASM).

Для Peloton и её инвесторов бизнес-модель позволяет компании переводить разовые продажи оборудования в источники долгосрочного, потенциально более прибыльного дохода. Исторически стратегия программного обеспечения как услуги (SaaS) позволяла компаниям обеспечивать свою долгосрочную прибыльность и укреплять свои экономические барьеры, усложняя клиентам переход к конкурентам. Однако после первоначального успеха во время пандемии Peloton испытывает трудности с захватом этих преимуществ.

Прибыль за второй квартал оказалась слабой.

Прибыль Peloton за второй квартал показывает ограничения её бизнес-модели. Выручка упала на 3% по сравнению с прошлым годом до $656.5 миллионов, что было вызвано снижением числа членов и подписок, а также незначительным увеличением коэффициента оттока (процент членов, которые отменили подписку в этот период), хотя он остается скромным на уровне 1.9%.

Рост Peloton, кажется, достиг плато. И даже несмотря на то, что у неё есть основная база очень преданных клиентов, она испытывает трудности с привлечением новых пользователей на платформу.

Очень трудно возобновить бизнес, который достиг пика. Но это не останавливает руководство Peloton от попыток. Первым шагом стали агрессивные меры по сокращению затрат. В феврале компания объявила о решении сократить около 11% своей глобальной рабочей силы в рамках плана реструктуризации, который нацелен на экономию $100 миллионов к концу года.

Фокус компании на финансовой дисциплине уже показывает результаты: в втором квартале 2026 финансового года затраты на выручку снизились на 9% до $325.2 миллионов, а операционные убытки упали примерно на 69% до $14.3 миллионов.

Peloton также ищет новые драйверы роста. В конце 2025 года компания представила обновление своих программных и аппаратных предложений, которые включают личный коучинг на базе искусственного интеллекта (AI) и Peloton IQ, систему компьютерного зрения, предназначенную для дальнейшего улучшения персонализации через отслеживание движений в реальном времени и другие функции.

Тем не менее, AI может восприниматься как трюк в потребительских продуктах. И остается вопросом, будут ли эти новые функции достаточны для того, чтобы возобновить интерес к борющейся с трудностями марке Peloton.

Является ли Peloton акцией, способной сделать миллионеров?

С рыночной капитализацией в $1.75 миллиарда и ценой акции всего $4.10, Peloton имела бы все ингредиенты для того, чтобы стать акцией, способной сделать миллионеров, если бы ей удалось успешно реализовать свою стратегию восстановления. На самом деле, возвращение к своему предыдущему пику в $167 означало бы прирост почти на 4,000% — что легко может стать изменяющей жизнь доходностью на рынке.

Тем не менее, похоже, что компания находится в управляемом упадке. Вместо того чтобы искать рост, Peloton пытается сократить размер, чтобы достичь прибыльности, сокращая затраты и сосредотачиваясь на меньшей, но очень преданной базе пользователей. Инвесторам, вероятно, стоит избегать акций компании на данный момент или дождаться, пока она достигнет стабильной прибыльности, прежде чем рассматривать позицию.

Стоит ли вам покупать акции Peloton Interactive прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Peloton Interactive, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Peloton Interactive не оказалась в их числе. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, вы бы имели $503,861!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, вы бы имели $1,026,987!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 884% — что значительно превосходит 179% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 29 марта 2026 года.

У Уилла Эбифунга нет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в Peloton Interactive и рекомендует её. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод