Является ли падение на 33% возможностью для покупки? Внутри новой позиции фонда в $4,4 миллиона в American Assets Trust

Ключевые моменты

Компания Argosy-Lionbridge Management, расположенная в Нью-Йорке, инициировала новую позицию в American Assets Trust в третьем квартале, купив 214,863 акций на сумму приблизительно 4.4 миллиона долларов.

Эта сделка составляет 2.9% от активов под управлением, подлежащих отчетности по форме 13F.

Новая инвестиция выводит American Assets Trust за пределы пятерки крупнейших позиций фонда по стоимости.

Компания Argosy-Lionbridge Management раскрыла новую позицию в American Assets Trust (NYSE:AAT) 14 ноября, сообщив, что она инициировала долю на сумму около 4.4 миллиона долларов по состоянию на 30 сентября.

Что произошло

Согласно подаче в Комиссию по ценным бумагам и биржам, датированной 14 ноября, Argosy-Lionbridge Management инициировала новую позицию в American Assets Trust (NYSE:AAT), приобретя 214,863 акций на сумму 4.4 миллиона долларов в третьем квартале. Этот шаг увеличил портфель фонда до 14 позиций, подлежащих отчетности, общей стоимостью 152 миллиона долларов в акциях США.

Что еще нужно знать

Теперь American Assets Trust составляет 2.9% от подлежащих отчетности активов Argosy-Lionbridge.

Крупнейшие активы после подачи:

NYSE: REXR: 24.9 миллиона долларов (16.4% от AUM)

NYSE: AIV: 23.1 миллиона долларов (15.2% от AUM)

NYSE: ELME: 21.5 миллиона долларов (14.1% от AUM)

NYSE: FR: 20.8 миллиона долларов (13.7% от AUM)

NYSE: LEN: 19.6 миллиона долларов (12.9% от AUM)

На понедельник акции American Assets Trust стоили 18.55 долларов, упав на 33% за последний год и значительно уступая S&P 500, который вырос на 12% за тот же период.

Обзор компании

Выручка (TTM)

439.6 миллиона долларов

Чистая прибыль (TTM)

61.5 миллиона долларов

Дивидендная доходность

7.3%

Цена (по состоянию на закрытие рынка в понедельник)

18.55 долларов

Сводка компании

American Assets Trust владеет и управляет диверсифицированным портфелем офисных, розничных, многофункциональных и многосемейных объектов, сосредоточенных на рынках США с высокими барьерами для входа.

Компания работает как вертикально интегрированный REIT, генерируя доход в основном за счет арендных платежей и управления недвижимостью в офисном, розничном и жилом сегментах.

Она обслуживает коммерческих арендаторов, ритейлеров и жителей динамичных мегаполисов, включая Южную и Северную Калифорнию, Орегон, Вашингтон, Техас и Гавайи.

American Assets Trust, Inc. — это инвестиционный траст в недвижимость с более чем пятью десятилетиями опыта в приобретении, разработке и управлении первоклассными объектами на выбранных рынках США. Компания использует свои глубокие знания рынка и интегрированную платформу для обеспечения стабильного дохода и долгосрочной ценности через диверсифицированный портфель. Ее стратегический фокус на регионах с высоким спросом и ограниченным предложением предоставляет конкурентное преимущество в удержании арендаторов и производительности активов.

Мнение

Новая позиция в пострадавшем REIT часто может сигнализировать о покупке по выгодной цене — и шаг Argosy-Lionbridge в American Assets Trust соответствует этой модели. Акции значительно отставали в последние годы, но компания продолжает генерировать стабильный денежный поток, подтверждает рост арендных ставок на ключевых рынках и даже повышает прогноз на весь год — при этом сохраняя сильный баланс. Эта комбинация делает инвестиции в компанию стоящими внимания.

Раскрытие фонда о новой доле в 4.4 миллиона долларов произошло, когда American Assets Trust опубликовала средства от операций (FFO) за третий квартал в размере 0.49 долларов на акцию. Хотя это было ниже, чем 0.71 долларов годом ранее, компания повысила свой прогноз FFO на весь год до уровня 1.97 долларов (на 0.02 долларов выше предыдущего прогноза). Арендные ставки оставались здоровыми, с обновлениями офисных и розничных арендаторов, фиксирующих увеличение арендной платы на 9% и 4% соответственно, а уровень заполняемости в многосемейных портфелях также оставался устойчивым.

Для долгосрочных инвесторов ситуация проста: фундаментальные показатели AAT выглядят более стабильными, чем предполагает график акций, а высококачественные рынки с ограниченным предложением, как правило, вознаграждают терпение. Повышение прогноза на фоне пониженной цены акций может обозначать точку перелома — если тенденции в аренде и заполняемости продолжат стабилизироваться.

Глоссарий

Активы, подлежащие отчетности по форме 13F: Активы, которые институциональные управляющие инвестициями должны раскрывать каждый квартал в SEC, если они превышают определенный порог.

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых от имени клиентов фондом или компанией.

Дивидендная доходность: Годовой дивидендный платеж, выраженный в процентном отношении к текущей цене акции.

Инвестиционный траст в недвижимость (REIT): Компания, которая владеет, управляет или финансирует доходную недвижимость и распределяет большую часть дохода в виде дивидендов.

Рынки с высокими барьерами для входа: Географические районы, где новым конкурентам трудно войти из-за регулирования, затрат или ограниченного количества доступной недвижимости.

Вертикально интегрированный: Структура компании, в которой несколько этапов производства или обслуживания, от приобретения до управления, контролируются внутри компании.

Многофункциональная недвижимость: Недвижимые разработки, совмещающие жилые, коммерческие и/или розничные площади в одном проекте или здании.

Последние двенадцать месяцев (TTM): 12-месячный период, заканчивающийся последним квартальным отчетом.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушиваться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 991%* — это значительно превышает 195% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступных, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 8 декабря 2025 года

Jonathan Ponciano не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Lennar. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод