Является ли обновление магазинов Grocery Outlet катализатором для восстановления в 2026 году?

Программа обновления магазинов Grocery Outlet Holding Corp. GO, инициированная в третьем квартале 2025 года, является ключевым инструментом для улучшения исполнения в магазинах и повышения продаж в 2026 году. Руководство смещает акцент с оппортунистических действий по поставкам и марже на приоритетное внимание к клиентскому опыту в магазине. Цель программы обновления — укрепить коммуникацию ценности бренда на фоне растущей конкуренции.

Обновление нацелено на три ключевые области: улучшение планировки магазина, расширение и стандартизация ассортимента основных продуктов и повышение ценностного сообщения в магазине. Руководство отметило, что реакция покупателей была впечатляющей. Пилотные магазины продемонстрировали сильные результаты, обеспечив рост сопоставимых продаж на уровне средних однозначных чисел и двузначный рост в свежих категориях, таких как мясо и овощи.

Поддерживаемое этими результатами, руководство планирует внедрить формат в около 20 магазинов к концу этого года и как минимум в 150 дополнительных до конца 2026 года. Оставшиеся целевые магазины запланированы на обновление в 2027 году. Обновление также поддерживает другие операционные улучшения, которые компания реализует, такие как лучшие инструменты прогнозирования, улучшенные процессы мерчандайзинга и большая поддержка независимых операторов.

Программа обновления магазинов позволяет Grocery Outlet значительно улучшить рост сопоставимых продаж в следующем году. С оценочным сроком окупаемости в 3.5 года данная инициатива может стать сильным, капиталоэффективным драйвером роста продаж и маржи, поскольку обновленные магазины станут моделью для всех новых открытий. Мы ожидаем рост сопоставимых продаж магазинов примерно на 2.5% и расширение маржи скорректированного EBITDA на 50 базисных пунктов в 2026 году.

Что говорят последние метрики о Grocery Outlet

Grocery Outlet, который конкурирует с Dollar General Corporation DG и Target Corporation TGT, наблюдал падение своих акций на 47.5% за последний год по сравнению с падением в отрасли на 17.7%. В то время как акции Dollar General выросли на 33.9%, акции Target упали на 33% за упомянутый выше период.

С точки зрения оценки, коэффициент цена/прибыль Grocery Outlet на следующий 12-месячный период составляет 11.52, что ниже коэффициента в отрасли, равного 18.13. GO имеет оценку Value Score A. Grocery Outlet торгуется с премией к Target (с коэффициентом P/E на следующий 12-месячный период 10.59), но со скидкой к Dollar General (15.31).

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и прибыли на акцию Grocery Outlet предполагает рост по сравнению с прошлым годом на 7.8% и 2.6% соответственно.

В настоящее время Grocery Outlet имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как #1 любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться выигрышными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня смотрите эти 5 потенциальных успешных акций >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод