Является ли новый план выкупа акций Mastercard и повышение дивидендов выгодной покупкой?
Крупнейшая компания по обработке платежей Mastercard Incorporated, штат Массачусетс, объявила о новой программе выкупа акций на сумму 12 миллиардов долларов, которая вступит в силу после завершения ранее объявленной программы на сумму 11 миллиардов долларов. По состоянию на 13 декабря 2024 года у Mastercard оставалось около 3,9 миллиарда долларов от текущей программы.
Mastercard также объявила об увеличении квартальных денежных дивидендов на 15,2% до 76 центов на акцию с 66 центов, выплаченных ранее. Увеличенная сумма будет выплачена 7 февраля 2025 года ее акционерам, зарегистрированным по состоянию на 9 января 2025 года. Однако, исходя из цены закрытия 17 декабря в 531,01 доллара за акцию, дивидендная доходность по акциям составила 0,57%, что ниже среднего показателя по отрасли в 0,66%. Это оставляет больше возможностей для роста дивидендов в будущем.
Если вспомнить последний отчетный квартал, то MA выкупила 6,3 млн акций за 2,9 млрд долларов. Кроме того, в период с 1 по 28 октября компания выкупила еще 2 млн акций за 983 млн долларов.Кроме того, в третьем квартале компания выплатила дивиденды на сумму 611 миллионов долларов. Ее прочное финансовое положение позволяет ей принимать меры, выгодные акционерам.
За истекший 12-месячный период свободный денежный поток вырос на 18,1% до 12,86 миллиарда долларов. Mastercard завершила третий квартал с денежными средствами и их эквивалентами в размере 11,1 миллиарда долларов, что почти на 29% больше, чем на конец 2023 года. Эта цифра намного превышает краткосрочный долг в размере 750 миллионов долларов. Учитывая расширение деятельности Mastercard, в будущем ее финансовая устойчивость, вероятно, еще более возрастет.
Факторы роста Mastercard в целом
Диверсифицированная бизнес-модель Mastercard, как с точки зрения операций, так и географии, будет по-прежнему приносить пользу компании. Стратегически она использует приобретения и партнерские отношения для расширения охвата рынка и улучшения ассортимента продуктов. Растущий спрос на предлагаемые компанией услуги, такие как кибербезопасность и анализ данных, обеспечивает преимущества диверсификации доходов. Доходы компании постоянно растут за счет увеличения потребительских расходов, использования банковских карт и международных транзакций.
Акции компании подскочили на 24,5% в этом году, превысив среднеотраслевой показатель в 23,7%.
Динамика цен с начала года в мае
Источник изображения: Zacks Investment Research
Проблемы, с которыми сталкивается Массачусетс
К числу препятствий для этого относятся растущие операционные расходы, судебные тяжбы и изменения в законодательстве, которые могут создать неопределенность для компании.Скорректированные операционные расходы Mastercard выросли на 10,7% в 2022 году, на 10,5% в 2023 году и на 9,9% за первые девять месяцев 2024 года. Компания работает над разрешением коллективного судебного иска в Великобритании, связанного с ее карточными сборами, и достигла принципиального соглашения ранее в этом месяце.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод