Является ли международная экспансия TPR ключом к его долгосрочному успеху?

Tapestry, Inc. TPR продолжает реализовывать свою стратегию роста через международную экспансию. В третьем квартале финансового 2025 года компания сообщила о росте международных доходов на 8% в постоянной валюте, что отражает сильные показатели на ключевых глобальных рынках. Европа стала выдающимся регионом с ростом доходов на 35%, что обусловлено устойчивым местным потребительским спросом и значительным привлечением клиентов, особенно среди поколения Z. Tapestry рассматривает Европу как недостаточно освоенный рынок и ожидает роста на 30% в этом году, что сигнализирует о возможностях для расширения.

В регионе Азиатско-Тихоокеанского моря TPR зафиксировала рост доходов на 4%, при этом Большой Китай показал рост на 5% несмотря на более широкие падения в категории на рынке. Успех компании в Китае в значительной степени обусловлен целенаправленным подходом к молодым потребителям, особенно к поколению Z, и сильной позицией бренда. Tapestry подчеркнула, что не наблюдает негативного влияния антим Amerikan sentiment, и вовлеченность потребителей в ее бренды остается здоровой. Компания уверена в долгосрочном потенциале роста Китая и продолжает инвестировать в регион для захвата возможностей.

Гибкая и диверсифицированная цепочка поставок TPR играет ключевую роль в поддержке ее международного роста. Приблизительно 70% ее производства находится за пределами Китая, в основном во Вьетнаме, Камбодже и на Филиппинах. Эта географическая разнообразие помогает смягчить геополитические риски и последствия тарифов. Tapestry также предприняла проактивные шаги, такие как ускорение поставок и оптимизация цепочки поставок, чтобы минимизировать потенциальные сбои, сохраняя при этом акцент на качестве и целостности бренда.

Цифровая экспансия является еще одним краеугольным камнем международной стратегии роста Tapestry. Цифровые продажи выросли в среднем на середину двухзначного числа и теперь составляют приблизительно 30% от общего объема доходов. Это дополняет сильные показатели в розничной торговле, где глобальные продажи выросли на среднем однозначном уровне. Омниканальный подход позволяет TPR взаимодействовать с международными клиентами как на цифровых, так и на физических платформах, расширяя свое присутствие и улучшая клиентский опыт по всему миру.

Бренд Coach остается ключевым двигателем международного роста TPR. Популярность коллекций, таких как Tabby и New York, сильно резонирует с глобальными потребителями, особенно с поколением Z. Маркетинговая стратегия компании сочетает глобальную консистентность бренда с локальной актуальностью, обеспечивая сильные связи с потребителями на каждом рынке. Инициативы в области опытной торговли, такие как концептуальные магазины Coach Play, усиливают вовлеченность и способствуют повторным визитам.

Компания повысила свои финансовые прогнозы на финансовый 2025 год. Она ожидает доходов в размере 6,95 миллиарда долларов, что указывает на рост на 4% по сравнению с предыдущим годом на основании отчетности. Этот пересмотренный прогноз выше предыдущего указания на рост в 3%. Регионально компания ожидает роста продаж на 3-4% в Северной Америке, на 30% в Европе, в низких однозначных числах в Большом Китае и в высоких однозначных числах в других частях Азии, наряду со снижением на среднем однозначном уровне в Японии. TPR уверена, что международная экспансия продолжит способствовать ее долгосрочному росту и лидерству на рынке.

TPR в настоящее время торгуется с форвардным коэффициентом цена/прибыль (P/E) 16,08, что ставит его на скидке по сравнению со средним показателем отрасли Розничная-Одежда и Обувь 17,41. Также TPR имеет более низкую цену по сравнению со средним показателем сектора Розничная-Оптовая Торговля 24,33.

Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 18,4% за последние три месяца по сравнению с ростом отрасли Zacks на 7,3%. Текущие стратегические инициативы и операционная эффективность этого ведущего специализированного ритейлера образа жизни позволили ему превзойти более широкий сектор и рост индекса S&P 500 на 3,2% и 5,2% соответственно за тот же период.

Закрываясь на уровне 87,26 долларов на вчерашний день, акции TPR торгуются на 4% ниже своего 52-недельного максимума в 90,85 долларов, достигнутого 18 февраля 2025 года. Акции торгуются выше своих 50-дневных и 200-дневных простых скользящих средних (SMA) на уровне 76,37 и 65,83 долларов соответственно, что подчеркивает продолжающийся восходящий тренд.

Позитивное настроение вокруг TPR отражается в повышении прогнозов по оценкам Zacks Consensus Estimate для прибыли. За последние 60 дней консенсус-прогноз увеличился на 13 центов до 5,05 долларов на акцию за текущий финансовый год и на 12 центов до 5,43 долларов за следующий финансовый год, что указывает на рост по сравнению с предыдущим годом на 17,7% и 7,6% соответственно.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж за текущий и следующий финансовый год составляет 6,96 миллиарда долларов и 7,17 миллиарда долларов, что подразумевает рост по сравнению с предыдущим годом на 4,3% и 3% соответственно.

Некоторые акции с более высоким рейтингом: Urban Outfitters Inc. URBN, Canada Goose GOOS и Allbirds Inc. BIRD.

Urban Outfitters является специализированным ритейлером образа жизни, который предлагает модную одежду и аксессуары, обувь, товары для дома и подарочные изделия. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks 1 (Сильная Покупка).

Консенсус-прогноз для прибыли и продаж URBN за финансовый 2026 год подразумевает рост на 22,2% и 8,5% соответственно по сравнению с фактическими данными за прошлый год. URBN показала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 29%.

Canada Goose — это глобальный бренд верхней одежды. GOOS является дизайнером, производителем, дистрибьютором и ритейлером премиальной верхней одежды для мужчин, женщин и детей. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks 2.

Консенсус-прогноз для прибыли и продаж Canada Goose за текущий финансовый год подразумевает рост на 10% и 2,9% соответственно по сравнению с фактическими данными за прошлый год. Canada Goose показала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 57,2%.

Allbirds — это бренд образа жизни, который использует натуральные материалы для производства обуви и одежды. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks 2.

Консенсус-прогноз для прибыли Allbirds за текущий финансовый год подразумевает рост на 16,1% по сравнению с фактическими данными за прошлый год. Компания показала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 21,3%.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод