Является ли Lowe's (LOW) покупкой, поскольку аналитики Уолл-стрит смотрят с оптимизмом?

Рекомендации аналитиков Уолл-стрит часто используются инвесторами при принятии решения о покупке, продаже или удержании акций. Сообщения в СМИ о том, что аналитики, работающие в брокерских фирмах (или sell-side), меняют свои рейтинги, зачастую влияют на цену акций. Но действительно ли они имеют значение?

Прежде чем обсудить надежность брокерских рекомендаций и как использовать их в своих интересах, давайте посмотрим, что думают эти тяжеловесы Уолл-стрит о Lowe's (LOW).

В настоящее время у Lowe's средняя брокерская рекомендация (ABR) составляет 1.73 по шкале от 1 до 5 (Сильная покупка до Сильной продажи), рассчитанная на основе фактических рекомендаций (Купить, Удерживать, Продать и т.д.), сделанных 31 брокерской фирмой. ABR 1.73 приблизительно соответствует значению между Сильной покупкой и Покупкой.

Из 31 рекомендации, на основе которых вычисляется текущий ABR, 20 являются Сильной покупкой и одна — Покупкой. Сильная покупка и Покупка составляют соответственно 64.5% и 3.2% всех рекомендаций.

Тенденции брокерских рекомендаций для LOW

Хотя ABR призывает к покупке акций Lowe's, может быть неразумно принимать инвестиционное решение, основываясь только на этой информации. Несколько исследований показали ограниченный или отсутствующий успех брокерских рекомендаций в помощи инвесторам выбирать акции с наилучшим потенциалом роста цены.

Вы задаетесь вопросом, почему? В результате заинтересованности брокерских фирм в акциях, которые они покрывают, их аналитики склонны давать им сильные положительные оценки. Согласно нашим исследованиям, брокерские фирмы назначают пять "Сильных покупок" на каждую "Сильную продажу".

Это означает, что интересы этих учреждений не всегда совпадают с интересами розничных инвесторов, что дает мало информации о направлении будущего движения цены акций. Поэтому лучше использовать эту информацию для подтверждения своего собственного анализа или инструмента, который зарекомендовал себя как высокоэффективный в предсказании движения цен акций.

С впечатляющим внешне проверенным трек-рекордом наш собственный инструмент оценки акций, Zacks Rank, который классифицирует акции на пять групп, от Zacks Rank #1 (Сильная покупка) до Zacks Rank #5 (Сильная продажа), является надежным индикатором краткосрочной ценовой динамики акций. Таким образом, подтверждение Zacks Rank с ABR может значительно помочь в принятии прибыльного инвестиционного решения.

ABR не следует путать с Zacks Rank

Несмотря на то, что Zacks Rank и ABR оба представлены по шкале от 1 до 5, это два совершенно разных показателя.

ABR рассчитывается исключительно на основе брокерских рекомендаций и обычно отображается с десятичными знаками (например: 1.28). В отличие от этого, Zacks Rank является количественной моделью, позволяющей инвесторам использовать силу пересмотра прогнозов прибыли. Он отображается целыми числами — от 1 до 5.

Аналитики, работающие в брокерских фирмах, были и продолжают быть чрезмерно оптимистичными в своих рекомендациях. Поскольку рейтинги, выданные этими аналитиками, более благоприятны, чем поддержка их исследований, из-за заинтересованности их работодателей, они вводят инвесторов в заблуждение гораздо чаще, чем направляют их.

В отличие от этого, Zacks Rank основан на пересмотрах прогнозов прибыли. И краткосрочные движения цен акций сильно коррелируют с тенденциями пересмотров прогнозов прибыли, согласно эмпирическим исследованиям.

Кроме того, различные оценки Zacks Rank применяются пропорционально ко всем акциям, по которым брокерские аналитики предоставляют прогнозы прибыли на текущий год. Другими словами, в любой момент времени этот инструмент поддерживает баланс между пятью рангами, которые он назначает.

Существует также ключевое различие между ABR и Zacks Rank, когда речь идет о свежести. Когда вы смотрите на ABR, он может быть неактуальным. Тем не менее, поскольку брокерские аналитики постоянно пересматривают свои прогнозы прибыли, чтобы отразить изменяющиеся тенденции бизнеса, и их действия быстро отражаются в Zacks Rank, он всегда актуален для предсказания будущих цен акций.

Стоит ли инвестировать в LOW?

Что касается пересмотров прогнозов прибыли для Lowe's, консенсус-прогноз Zacks на текущий год снизился на 3% за последний месяц до $12.74.

Увеличивающийся пессимизм аналитиков по поводу перспектив прибыли компании, что подтверждается сильным согласием среди них в пересмотре оценок EPS вниз, может стать законным основанием для падения акций в ближайшем будущем.

Размер недавнего изменения в консенсус-прогнозе, наряду с тремя другими факторами, связанными с прогнозами прибыли, привел к назначению Lowe's Zacks Rank #4 (Продажа). Вы можете увидеть полный список акций с Zacks Rank #1 (Сильная покупка) здесь >>>>

Таким образом, разумно было бы воспринимать ABR для Lowe's, эквивалентный Покупке, с долей скептицизма.

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию с наибольшей вероятностью "как минимум удвоиться"

Наши эксперты раскрыли свои Топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения денег – и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши выборы не являются выигрышными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Смотрите нашу лучшую акцию для удвоения (плюс 4 запасных варианта) >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод