Является ли Kinder Morgan (KMI) привлекательной покупкой, если аналитики Уолл-стрит смотрят с оптимизмом?

При принятии решения о покупке, продаже или удержании акций инвесторы часто полагаются на рекомендации аналитиков. Медиа-отчеты о изменениях рейтингов со стороны этих аналитиков, работающих в брокерских фирмах (или sell-side), часто влияют на цену акций, но действительно ли они важны?

Давайте посмотрим, что эти тяжеловесы Уолл-стрит говорят о Kinder Morgan (KMI), прежде чем обсудить надежность брокерских рекомендаций и то, как использовать их в своих интересах.

В настоящее время Kinder Morgan имеет среднюю брокерскую рекомендацию (ABR) 2.00 по шкале от 1 до 5 (Сильная покупка до Сильной продажи), рассчитанную на основе фактических рекомендаций (Покупка, Удержание, Продажа и т. д.), сделанных 23 брокерскими фирмами. ABR 2.00 указывает на Покупку.

Из 23 рекомендаций, формирующих текущий ABR, 11 являются Сильными покупками и одна - Покупкой. Сильные покупки и Покупки соответственно составляют 47.8% и 4.4% от всех рекомендаций.

Тренды брокерских рекомендаций для KMI

Хотя ABR призывает к покупке Kinder Morgan, может быть неразумно принимать инвестиционное решение исключительно на основе этой информации. Несколько исследований показали ограниченный или отсутствующий успех брокерских рекомендаций в наведении инвесторов на выбор акций с наибольшим потенциалом роста цены.

Вы задаетесь вопросом, почему? В результате заинтересованности брокерских фирм в акциях, которые они покрывают, их аналитики, как правило, оценивают их с сильным позитивным уклоном. Согласно нашим исследованиям, брокерские фирмы присваивают пять рекомендаций "Сильная покупка" на каждую рекомендацию "Сильная продажа".

Другими словами, их интересы не всегда совпадают с интересами розничных инвесторов, редко указывая, куда на самом деле может двигаться цена акций. Поэтому лучшее использование этой информации может заключаться в валидации вашего собственного исследования или индикатора, который доказал свою высокую эффективность в предсказании движения цены акций.

Zacks Rank, наш собственный инструмент рейтинга акций с впечатляющим внешне проверенным послужным списком, классифицирует акции на пять групп, начиная с Zacks Rank #1 (Сильная покупка) до Zacks Rank #5 (Сильная продажа), и является эффективным индикатором ценовой динамики акций в ближайшем будущем. Таким образом, использование ABR для проверки Zacks Rank может быть эффективным способом принятия прибыльного инвестиционного решения.

Zacks Rank не следует путать с ABR

Несмотря на то, что Zacks Rank и ABR оба представлены по шкале от 1 до 5, это два совершенно разных показателя. Рекомендации брокеров являются единственной основой для расчета ABR, который обычно отображается в десятичных дробях (например, 1.28). Zacks Rank, с другой стороны, является количественной моделью, разработанной для использования силы пересмотра прогнозов прибыли. Он отображается целыми числами — от 1 до 5.

Аналитики, работающие в брокерских фирмах, как правило, чрезмерно оптимистичны в своих рекомендациях. Из-за заинтересованности своих работодателей эти аналитики выставляют более благоприятные оценки, чем может поддерживать их исследование, вводя инвесторов в заблуждение гораздо чаще, чем помогая им.

С другой стороны, пересмотры прогнозов прибыли находятся в центре Zacks Rank. Эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между тенденциями в пересмотрах прогнозов прибыли и краткосрочными движениями цен акций.

Кроме того, различные градации Zacks Rank применяются пропорционально ко всем акциям, для которых аналитики брокеров предоставляют прогнозы прибыли на текущий год. Другими словами, в любое время этот инструмент поддерживает баланс среди пяти рангов, которые он присваивает.

Еще одно ключевое различие между ABR и Zacks Rank — это актуальность. ABR не обязательно является актуальным, когда вы на него смотрите. Но, поскольку аналитики брокеров продолжают пересматривать свои прогнозы прибыли с учетом меняющихся бизнес-тенденций компании, и их действия быстро отражаются в Zacks Rank, он всегда своевременен в указании будущих ценовых движений.

Является ли KMI хорошей инвестицией?

Смотрим на пересмотры прогнозов прибыли для Kinder Morgan, консенсус-прогноз Zacks на текущий год увеличился на 1% за последний месяц до $1.4.

Растущий оптимизм аналитиков по поводу перспектив прибыли компании, как показывают сильные согласия среди них в пересмотре прогнозов EPS вверх, может быть законной причиной для резкого роста акций в ближайшем будущем.

Размер недавнего изменения в консенсус-прогнозе, наряду с тремя другими факторами, связанными с прогнозами прибыли, привел к Zacks Rank #2 (Покупка) для Kinder Morgan. Вы можете увидеть полный список акций с Zacks Rank #1 (Сильная покупка) здесь >>>>

Таким образом, эквивалентная ABR для Kinder Morgan может служить полезным ориентиром для инвесторов.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая была отобрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают:

Акция #1: Дисруптивная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Бычьи сигналы, указывающие на покупку на спаде

Акция #3: Одна из самых убедительных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к прыжку

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность для входа на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут быть выигрышными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши новые рекомендации по 5 акциям, которые могут удвоиться >>

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод